आरएसडीसी लघुवित्तको दोस्रो त्रैमासिक प्रतिवेदन: नाफा र प्रमुख सूचकांकहरूमा गिरावटRSDC Laghubitta's Q2 Report Shows Decline in Profitability and Key Metrics
आरएसडीसी लघुवित्त वित्तीय संस्थाले आर्थिक वर्ष २०८१ को पुस मसान्तसम्मको दोस्रो त्रैमासिक वित्तीय प्रतिवेदन सार्वजनिक गरेको छ। प्रतिवेदनअनुसार, यस वर्ष संस्थाको वित्तीय अवस्था र नाफा-नोक्सानी विवरणमा गत वर्ष पुस २०८० को तुलनामा उल्लेखनीय परिवर्तन देखिएको छ।
१. वित्तीय स्थिति (ब्यालेन्स शीट):
पुँजी र सञ्चिति:
संस्थाको जारी पुँजी स्थिर रहँदै रु. ९४४.३५ मिलियन कायम भएको छ।
जगेडा नाफा गत वर्षको रु. ९७.३३ मिलियन बाट ३४.७७% ले वृद्धि भएर रु. १३१.१४ मिलियन पुगेको छ।
सञ्चिति र कोष १६.४४% ले वृद्धि भई रु. ३०४.९१ मिलियन पुगेको छ।
निक्षेप र कर्जा प्रवाह:
निक्षेप र ऋण बढेर १४.३३% ले रु. ६.१३ अर्ब पुगेको छ।
कर्जा प्रवाह पनि ३.१२% ले वृद्धि भई रु. ६.५० अर्ब पुगेको छ।
२. नाफा/नोक्सानी विवरण:
नेट ब्याज आम्दानी (NII):
नेट ब्याज आम्दानीमा ८.११% को गिरावट देखिएको छ, जसले रु. ११२.१२ मिलियन मात्र आम्दानी गर्न सफल भएको छ।
शुल्क र कमिशन आम्दानी:
शुल्क र कमिशन आम्दानीमा उल्लेखनीय गिरावट, ७४.९१%, भई रु. २.०३ मिलियन मा सीमित भएको छ।
कुल सञ्चालन आम्दानी:
सञ्चालन आम्दानीमा १२.२७% को गिरावट, जसले रु. ११४.१५ मिलियन आम्दानी गरेको छ।
सम्पत्ति ह्रास (इम्पेयरमेन्ट चार्ज):
सम्पत्ति ह्रास व्यवस्थापन खर्च ५२४.९९% ले बढेर रु. २६.०९ मिलियन पुगेको छ।
नाफा:
सञ्चालन नाफा ३४.८६% ले घटेर रु. ६४.६७ मिलियन मा सीमित भएको छ।
आवधिक नाफा (Net Profit) ३६.२५% ले घट्दै रु. ४४.१८ मिलियन मात्र भएको छ।
वितरणयोग्य नाफा २२.६८% ले घटेर रु. ३६.७१ मिलियन मा सीमित छ।
३. प्रति शेयर कमाई र वित्तीय अनुपातहरू:
प्रति शेयर आम्दानी (EPS) ६.५८ बिन्दुले घटेर रु. ९.३६ मा झरेको छ (गत वर्ष रु. १५.९४)।
वितरणयोग्य EPS पनि रु. ७.७७ मा झरेको छ (गत वर्ष रु. १०.७९)।
मूल्य-आम्दानी अनुपात (P/E Ratio) ७१.६ मा पुगेको छ, जसले नाफा घट्दो अवस्थामा शेयरको मूल्य अधिक भएको देखाउँछ।
प्रति शेयर खुद सम्पत्ति (Net Worth) रु. १३२.२९ मा सुधार भएको छ, जसले शेयरधनीको स्थायित्व देखाउँछ।
४. सञ्चालन र जोखिम व्यवस्थापन:
जोखिम भारित सम्पत्तिमा पुँजी कोष (Capital to RWA) १८.०२% मा सीमित भएको छ।
गैर-कार्यकारी कर्जा (NPL) २.७१% मा वृद्धि भएको छ (गत वर्ष १.८२%)।
कोषको लागत (Cost of Fund) ७.००% मा झरेको छ (गत वर्ष ११.०८%)।
आधार दर (Base Rate) ७.७८% मा झरेको छ (गत वर्ष ११.९%)।
ब्याज दर अन्तर (Interest Rate Spread) २.१८% मा सुधार भएको छ।
आरएसडीसी लघुवित्तको आर्थिक प्रदर्शनले चुनौतीपूर्ण बजार परिस्थिति र बढ्दो जोखिम व्यवस्थापन खर्चलाई झल्काउँछ। निक्षेप र कर्जा प्रवाहमा वृद्धिले सकारात्मक संकेत दिए पनि नाफा घट्नु र गैर-कार्यकारी कर्जा बढ्नु चुनौतीपूर्ण छ।
सञ्चालन खर्च सुधार भए पनि जोखिम व्यवस्थापनमा थप ध्यान दिनुपर्ने देखिन्छ।
RSDC Laghubitta Bittiya Sanstha has released its financial performance for the second quarter ending 29th Poush 2081. The microfinance company witnessed notable changes across its balance sheet and profit and loss statements compared to the same period in the previous fiscal year, Poush 2080.
Shareholders' Equity:
Share capital remained unchanged at Rs. 944.35 million.
Retained earnings increased significantly by 34.77% to Rs. 131.14 million, up from Rs. 97.33 million.
Total reserves and surplus grew by 16.44%, reaching Rs. 304.91 million compared to Rs. 261.86 million in Poush 2080.
Liabilities and Assets:
Deposits and borrowings surged by 14.33%, amounting to Rs. 6.13 billion compared to Rs. 5.36 billion in the previous year.
Loans and advances rose modestly by 3.12%, reaching Rs. 6.50 billion.
Profit and Loss Performance:
Net Interest Income (NII):
The company recorded a decline in NII by 8.11%, falling to Rs. 112.12 million from Rs. 122.01 million in the previous year.
Net Fee and Commission Income:
Fee and commission income saw a dramatic drop of 74.91%, standing at Rs. 2.03 million compared to Rs. 8.10 million in Poush 2080.
Total Operating Income:
Operating income fell by 12.27%, amounting to Rs. 114.15 million.
Impairment Charges:
Impairment charges soared by a staggering 524.99%, reaching Rs. 26.09 million, reflecting higher provisions for potential non-performing assets.
Profitability:
Operating profit declined by 34.86% to Rs. 64.67 million.
The net profit for the period dropped sharply by 36.25%, totaling Rs. 44.18 million compared to Rs. 69.30 million last year.
Distributable profit fell by 22.68% to Rs. 36.71 million.
Earnings and Other Ratios:
Earnings per share (EPS) dropped significantly by 6.58 points, standing at Rs. 9.36 compared to Rs. 15.94 in Poush 2080.
Distributable EPS also declined to Rs. 7.77 from Rs. 10.79.
The price-to-earnings (P/E) ratio rose to 71.6, indicating a higher valuation amidst declining earnings.
The net worth per share slightly improved to Rs. 132.29, up from Rs. 131.01.
Operational Efficiency and Risk:
The company’s capital-to-risk-weighted-assets ratio (Capital Fund to RWA) declined marginally to 18.02% from 15.44%.
Non-performing loans (NPL) increased to 2.71%, reflecting a rise in asset quality concerns compared to the 1.82% reported in the previous year.
The cost of funds improved to 7.00% from 11.08%, suggesting better cost management.
The base rate declined to 7.78% from 11.90%.
The interest rate spread improved to 2.18%, up from 1.78%.
The decline in profitability and operating metrics reflects challenging market conditions and rising impairment charges. While the company managed to grow its deposits and maintained a stable loan portfolio, the substantial drop in earnings and rising NPL levels highlight the need for strengthened credit risk management. The improved cost of funds and interest rate spread are positive developments, indicating some operational efficiency.
Investors may find the higher P/E ratio concerning given the declining earnings, while the stable net worth per share indicates consistency in shareholders' value.
