मेरोमाइक्रोफाइनान्सको नाफा ४५.७% ले बढ्यो, EPS, नेटवर्थ र पूँजी कोषमा उल्लेखनीय सुधारMero Microfinance’s Net Profit Surges by 45.7%, EPS and Net Worth See Significant Growth
मेरोमाइक्रोफाइनान्स लघुवित्त वित्तीय संस्था लिमिटेडले आर्थिक वर्ष २०८१/८२ को चौथो त्रैमाससम्मको अप्रतिक्षित नतिजा सार्वजनिक गर्दै बजारलाई सकारात्मक संकेत दिएको छ। यस अवधिमा कम्पनीले २१ करोड २४ लाख रुपैयाँ खुद नाफा कमाउन सफल भएको छ, जुन अघिल्लो वर्षको सोही अवधिको १४ करोड ५७ लाख रुपैयाँ नाफाको तुलनामा ४५.७१ प्रतिशत को वृद्धिदर हो।
यो नाफा वृद्धिको मुख्य कारण ब्याज आम्दानी, शुल्क आम्दानी र सञ्चालन लागतको प्रभावकारी व्यवस्थापन हो। विगतको तुलनामा संस्थाले आफ्नो आयको स्रोतलाई विस्तार गर्ने प्रयास गरेको देखिन्छ।
EPS, नेटवर्थ र सेयरधनी सम्पत्तिमा बलियो वृद्धिदर
संस्थाको प्रति सेयर आम्दानी (EPS) अघिल्लो वर्षको ११.०४ रुपैयाँ बाट बढेर १५.२३ रुपैयाँ पुगेको छ। यस्तै बाँडफाँड योग्य EPS पनि १५.४१ रुपैयाँ पुगेको छ, जसले आगामी बोनस/नगद लाभांश वितरणमा लगानीकर्तालाई लाभ पुर्याउने अपेक्षा गरिएको छ।
यस अवधिमा प्रति सेयर नेटवर्थ (Net Worth per Share) समेत उल्लेखनीय रूपमा बढेर १८२.२७ रुपैयाँ पुगेको छ। अघिल्लो वर्ष यो सूचक १३२.०४ रुपैयाँ मा थियो। यसको अर्थ, कम्पनीको सम्पत्ति संरचना थप मजबुत बन्दै गएको छ।
ब्याज र शुल्क आम्दानीमा उल्लेखनीय वृद्धि, सञ्चालन आम्दानी ७० करोड नाघ्यो
२०७९/८० को चौथो त्रैमासको तुलनामा कम्पनीको खुद ब्याज आम्दानी (Net Interest Income) ६२.९१ करोड रुपैयाँ पुगेको छ, जुन अघिल्लो वर्षको ३७.४२ करोडको तुलनामा ६८% को वृद्धि हो।
यस्तै, शुल्क र कमिशन आम्दानी पनि ५८ लाख रुपैयाँबाट बढेर ८० लाख ९४ हजार रुपैयाँ पुगेको छ। समग्रमा, सञ्चालन आम्दानी (Operating Income) ७० करोड नाघेर ७० करोड ९ लाख रुपैयाँ पुगेको छ।
नाफासँगै कर्जा प्रवाह र निक्षेप संकलनमा समेत सुधार
कम्पनीको ग्राहक निक्षेप (Deposits from Customers) अघिल्लो वर्षको १८ अर्ब ३६ करोड रुपैयाँबाट बढेर २० अर्ब ८२ करोड रुपैयाँ पुगेको छ।
त्यस्तै, ग्राहकलाई प्रवाह गरिएको कर्जा (Loan and Advances to Customers) पनि १३ अर्ब ७५ करोड रुपैयाँबाट बढेर १५ अर्ब १ करोड रुपैयाँ पुगेको छ।
यसले स्पष्ट देखाउँछ कि लघुवित्तले ग्रामीण क्षेत्रमा वित्तीय पहुँच विस्तार गर्दै आफ्नो कारोबार वृद्धि गरिरहेको छ।
पूँजी कोष बलियो, तर NPL वृद्धि चिन्ताजनक
कम्पनीको Capital Fund to Risk Weighted Assets (RWA) अनुपात १३.८६% बाट २२.९९% मा पुगेको छ, जुन नियामक निकाय नेपाल राष्ट्र बैंकको न्यूनतम आवश्यकताभन्दा धेरै माथि हो।
तर, कम्पनीको गैरसंचालित कर्जा (NPL) अघिल्लो वर्षको २.७९% बाट ३.७९% मा पुगेको छ, जुन चिन्ताजनक बिन्दु हो। यो सूचक लघुवित्त संस्थाहरूको कर्जा असुली क्षमताको मापनमा महत्वपूर्ण मानिन्छ।
यदि समयमै सुधार नगरिएमा आगामी दिनमा कम्पनीको नाफा र पूँजीको गुणस्तरमा असर पर्न सक्छ।
अन्य सूचकहरूमा सन्तुलित प्रदर्शन
PE Ratio (Price to Earnings Ratio) हाल ६३.२८ मा छ, जुन बजारमा मिड–हाई लेभलको मूल्यांकन हो।
Base Rate १३.५६% कायम गरिएको छ।
Interest Rate Spread भने १.८९% मात्र देखिएको छ, जुन तुलनात्मक रूपमा कम हो र प्रतिस्पर्धात्मक ब्याजदर झल्काउँछ।
Credit to Deposit Ratio ७२.८४% छ, जसले कर्जा प्रवाहको दक्षता देखाउँछ।
लगानीकर्ताका लागि के सन्देश दिन्छ यो रिपोर्ट?
EPS, Net Worth, र पूँजी कोषमा देखिएको प्रगति कम्पनीको आधारभूत आर्थिक मजबुती दर्शाउने सूचक हुन्।
कम्पनीले लाभांश वितरणको सम्भावनालाई बलियो बनाएको छ, तर NPL वृद्धिले जोखिम व्यवस्थापनमा थप सुधारको माग गरिरहेको छ।
यस अवस्थामा लगानीकर्ताले कम्पनीको दीर्घकालीन रणनीति, NPL नियन्त्रण क्षमता, र ग्रामीण बजारको पकड हेरेर मूल्यांकन गर्नु उपयुक्त हुनेछ।
निष्कर्ष: सुधारको लयमा अघि बढ्दै मेरोमाइक्रोफाइनान्स
वित्तीय प्रतिवेदनले स्पष्ट देखाएको छ कि मेरोमाइक्रोफाइनान्स सुधारको लयमा अघि बढिरहेको संस्था हो। आय, नाफा, पूँजी संरचना र विस्तार रणनीति सबै सकारात्मक संकेत दिइरहेका छन्।
यद्यपि, कर्जा जोखिम व्यवस्थापन र ब्याज दर अन्तर जस्ता पक्षमा सुधार आवश्यक छ। यदि यी पक्षहरूमा सन्तुलन ल्याउन सकेमा, मेरोमाइक्रोफाइनान्सले निकट भविष्यमा अझ राम्रो प्रतिफल दिन सक्छ।
Mero Microfinance Laghubitta Bittiya Sanstha Ltd has published an impressive unaudited financial report for the fourth quarter of fiscal year 2081/82. The company posted a net profit of NPR 212.4 million, marking a 45.71% increase compared to the NPR 145.7 million recorded during the same period last year.
The growth is attributed to higher interest income, increased fee and commission income, and improved cost management. The company appears to have strengthened its revenue base while controlling operational risks and expenses effectively.
EPS, Net Worth, and Shareholder Value Witness Strong Growth
The company’s Earnings Per Share (EPS) has improved significantly from Rs. 11.04 last year to Rs. 15.23 this year. Similarly, the distributable EPS also rose to Rs. 15.41, indicating strong potential for dividend distribution.
The Net Worth Per Share increased from Rs. 132.04 to Rs. 182.27, reflecting strong internal capital growth and retained earnings. This signals financial resilience and long-term sustainability for shareholders.
Interest and Fee Income Rise Sharply, Operating Income Crosses Rs. 700 Million
Net interest income rose to Rs. 629.1 million from Rs. 374.2 million a year ago, a remarkable 68% increase. Likewise, fee and commission income reached Rs. 80.9 million, up from Rs. 58.4 million.
Total operating income surpassed Rs. 709 million, showing that the institution has diversified and strengthened its core revenue streams. Impairment charges stood at Rs. 186.8 million, and operating profit reached Rs. 526.4 million, compared to Rs. 347.1 million in the previous year.
Loan Portfolio and Customer Deposits Expand Steadily
Customer deposits surged from NPR 18.36 billion to NPR 20.82 billion, while loans and advances to customers rose from NPR 13.75 billion to NPR 15.01 billion.
This steady growth demonstrates Mero Microfinance’s expanding financial reach and market presence, particularly in underserved rural areas.
Strong Capital Fund, But Rising NPL a Concern
The Capital Fund to Risk-Weighted Assets (RWA) ratio rose from 13.86% to 22.99%, well above the regulatory requirement, indicating a strong capital buffer.
However, Non-Performing Loans (NPL) increased from 2.79% to 3.79%, signaling deteriorating loan quality. This calls for improved risk control measures and more aggressive recovery efforts.
Other Key Financial Ratios at a Glance
PE Ratio: 63.28
Base Rate: 13.56%
Interest Rate Spread: 1.89%
Credit-to-Deposit Ratio: 72.84%
While PE ratio suggests moderate investor optimism, the narrow interest rate spread points to growing competition in the microfinance segment.
What Does This Mean for Investors?
The strong improvement in EPS, net worth, and profit points toward a healthy financial trajectory for Mero Microfinance. Dividend prospects look promising, supported by higher distributable profit.
However, the uptick in NPL could raise caution among investors. Future performance will largely depend on how effectively the company manages its asset quality and continues expanding responsibly.
Mero Microfinance has shown consistent performance improvement in FY 2081/82. Rising profits, expanding assets, and a stronger capital base paint a positive picture.
Yet, the increase in non-performing loans and modest interest spreads demand attention. If these issues are addressed proactively, the institution has the potential to deliver even better returns to its investors in the coming years.
