फर्स्ट माइक्रोफाइनान्स लघुवित्तको आर्थिक अवस्था कमजोर, तेस्रो त्रैमासिकमा नाफा तथा कर्जा प्रवाहमा उल्लेख्य गिरावटFirst Microfinance Laghubitta's Q3 Financial Report for FY 2081 Reflects Sharp Decline in Profitability and Loan Portfolio
काठमाडौँ — फर्स्ट माइक्रोफाइनान्स लघुवित्त वित्तीय संस्थाले आर्थिक वर्ष २०८१ को तेस्रो त्रैमाससम्मको वित्तीय विवरण सार्वजनिक गरेको छ। कम्पनीको रिपोर्टले अघिल्लो वर्षको सोही अवधिसँग तुलना गर्दा आम्दानी, नाफा तथा कर्जा प्रवाहमा ठूलो गिरावट देखाएको छ, जसले संस्थाको संचालन क्षमता र सम्पत्ति गुणस्तरप्रति चिन्ता उत्पन्न गराएको छ।
साफा ब्याज आम्दानी अघिल्लो वर्षको चैत २०८० मा रु २५३.०५७ मिलियनबाट यस वर्ष ३७.९४% ले घटेर रु १५७.०४८ मिलियन मा झरेको छ। त्यस्तै, शुल्क तथा कमिशन आम्दानी पनि ८०.४७% ले घटेर रु ३.६३७ मिलियनमा सीमित भएको छ। यसको प्रत्यक्ष असर जम्मा संचालन आम्दानीमा परेको छ, जुन ४०.५९% ले घटेर रु १६१.३९९ मिलियन पुगेको छ।
नाफा सम्बन्धी सूचकहरूमा पनि उल्लेखनीय गिरावट देखिन्छ। सञ्चालन नाफा ४५.९४% ले घटेर रु १०१.५७३ मिलियनमा सीमित भएको छ भने, कुल नाफा पनि ४५.७७% ले घटेर रु ७०.६३९ मिलियनमा झरेको छ। प्रति शेयर आम्दानी (EPS) अघिल्लो वर्षको रु १४.०८ बाट घटेर रु ७.०० मा झरेको छ, जसले लगानीकर्ताको प्रतिफलमा ठूलो असर पार्ने देखिन्छ।
निक्षेप र ऋण लिने रकम २२.३७% ले घटेर रु ५.४०९ अर्बमा झरेको छ भने, कर्जा प्रवाह पनि १७.९२% ले घटेर रु ६.०८० अर्बमा पुगेको छ। यी संकेतहरूले संस्थाले कर्जा विस्तारमा संकोच गरेको देखाउँछन्, जसको कारण जोखिम व्यवस्थापन वा नियामकीय दबाब हुन सक्छ।
यद्यपि शेयर पुँजी ९% ले वृद्धि भएर रु १.३४ अर्ब पुगेको छ, संस्थाको जगेडा तथा संचित नाफा ११.३८% ले घटेको छ, जसले संस्थाको पूँजी सञ्चयन क्षमतामा कमजोरी देखाएको छ। ऋण क्षतिपूर्ति (Impairment Charges) पनि ६७.२९% ले घटेर रु ११.२५१ मिलियनमा सीमित भएको छ। यद्यपि, संस्थाको गैर-सञ्चालक कर्जा (NPL) अनुपात अघिल्लो वर्षको ३.१२% बाट बढेर ४.७८% पुगेको छ, जुन चिन्ताजनक हो।
कोष लागत (Cost of Fund) केही हदसम्म घटेर ६.७८% पुगेको छ भने, ब्याज दर अन्तर (Interest Rate Spread) पनि २.०६% बाट घटेर १.०८% मा झरेको छ। यसले संस्थाको ब्याज आम्दानीको मार्जिनमा दबाब परेको संकेत गर्दछ।
समग्रमा हेर्दा, फर्स्ट माइक्रोफाइनान्सको तेस्रो त्रैमासिक वित्तीय अवस्था कमजोर देखिएको छ। नाफा, आम्दानी, कर्जा प्रवाह, र सम्पत्ति गुणस्तरमा देखिएको गिरावटले आगामी दिनमा संस्थाले रणनीतिक परिवर्तन गरी वित्तीय मजबुती कायम गर्नुपर्ने देखिन्छ।
KATHMANDU, NEPAL — First Microfinance Laghubitta Bittiya Sanstha has published its unaudited financial results for the third quarter ending Chaitra 2081, revealing a significant downturn in key financial indicators compared to the corresponding period of the previous fiscal year (Chaitra 2080). The report highlights a troubling decline in profitability, income sources, and loan portfolio—raising concerns over operational efficiency and asset quality.
The company's Net Interest Income has plunged by 37.94%, falling from NPR 253.06 million in Chaitra 2080 to NPR 157.05 million in Chaitra 2081. This steep drop was compounded by an 80.47% decline in Net Fee and Commission Income, amounting to just NPR 3.64 million this year. As a result, Total Operating Income fell by 40.59%, landing at NPR 161.4 million.
The decrease in income significantly impacted the bottom line. Operating Profit saw a 45.94% decrease, from NPR 187.89 million to NPR 101.57 million, while Profit for the period fell by 45.77% to NPR 70.64 million. Earnings Per Share (EPS) dropped sharply by NPR 7.08, down from NPR 14.08 to NPR 7.00. Similarly, Distributable Profitdeclined from NPR 95.09 million to NPR 51.96 million, marking a significant reduction in shareholder returns.
On the balance sheet side, the company's Deposit and Borrowings contracted by 22.37%, totaling NPR 5.41 billion compared to NPR 6.97 billion the previous year. Likewise, Loans and Advances saw a reduction of 17.92%, falling from NPR 7.41 billion to NPR 6.08 billion. These figures suggest a tightening of credit operations, possibly due to increased risk aversion or regulatory constraints.
Despite a 9% increase in Share Capital, bringing it to NPR 1.34 billion, the company experienced a notable 11.38% drop in Reserves and Surplus, indicating the strain on retained earnings and reserve buildup. Furthermore, Impairment Charges dropped significantly by 67.29%, which could imply either improved asset quality or more conservative provisioning—though the rising Non-Performing Loan (NPL) ratio, from 3.12% to 4.78%, raises red flags about credit risk management.
Other operational metrics also deteriorated. The Cost of Fund decreased slightly from 9.57% to 6.78%, and the Interest Rate Spread contracted from 2.06% to 1.08%, signaling squeezed margins. The Base Rate fell from 10.41% to 7.87%, possibly reflecting lower lending rates in a competitive environment.
Overall, First Microfinance Laghubitta’s Q3 report paints a challenging picture marked by declining profitability, weakening asset quality, and contracting lending activities. The firm will need to address its rising NPL ratio, enhance interest income generation, and reestablish stronger financial fundamentals to regain investor and stakeholder confidence in the upcoming quarters.
