हिमालयन बैंकको नाफामा १५ प्रतिशतको गिरावट, खराब कर्जा झण्डै ८ प्रतिशत पुग्योHimalayan Bank Profits Dip 15% as Non-Performing Loans Hit Critical 7.96% Mark
काठमाडौं – सिभिल बैंकलाई मर्जर गरेर ठूलो सञ्जाल बनाएको हिमालयन बैंक लिमिटेडको चालु आर्थिक वर्षको दोस्रो त्रैमासको वित्तीय अवस्था चुनौतीपूर्ण देखिएको छ। बैंकले सार्वजनिक गरेको अपरिष्कृत वित्तीय विवरण अनुसार खुद नाफा र प्रमुख व्यवसायिक सूचकहरूमा दोहोरो अंकको गिरावट आएको छ।
पुस मसान्तसम्ममा बैंकले १ अर्ब २९ करोड २६ लाख रुपैयाँ खुद नाफा आर्जन गरेको छ। यो गत आर्थिक वर्षको सोही अवधिको तुलनामा १४.९४ प्रतिशतले कम हो। अघिल्लो वर्ष बैंकले १ अर्ब ५२ करोड रुपैयाँ हाराहारीमा नाफा कमाएको थियो।
खराब कर्जाको भारी: वितरणयोग्य मुनाफा ९ अर्ब ऋणात्मक बैंकको वित्तीय स्वास्थ्यमा सबैभन्दा ठूलो धक्का खराब कर्जा (NPL) ले दिएको छ। अघिल्लो वर्ष ४.९८ प्रतिशत रहेको खराब कर्जा यो वर्ष उल्लेख्य बढेर ७.९६ प्रतिशत पुगेको छ। कर्जा असुलीमा देखिएको समस्या र बढ्दो खराब कर्जाकै कारण बैंकको 'इम्पेरमेन्ट चार्ज' बढेपछि नाफा प्रभावित भएको हो।
यसैको प्रत्यक्ष असर बैंकको लाभांश क्षमतामा परेको छ। पुस मसान्तसम्म बैंकको वितरणयोग्य मुनाफा ९ अर्ब ७ करोड ३० लाख रुपैयाँ ऋणात्मक देखिएको छ। यसले बैंक अहिले गम्भीर वित्तीय चापमा रहेको र आगामी दिनमा कर्जा असुलीलाई तीव्र नबनाएसम्म शेयरधनीलाई लाभांश बाँड्न सक्ने स्थितिमा नरहेको संकेत गर्दछ।
ब्याज आम्दानी र सञ्चालन मुनाफा खुम्चियो बैंकको मुख्य व्यवसायिक आम्दानी (खुद ब्याज आम्दानी) १०.१८ प्रतिशतले घटेर ४ अर्ब ७० करोड २३ लाख रुपैयाँमा सीमित भएको छ। गत वर्ष यस्तो आम्दानी ५ अर्ब २३ करोड ५६ लाख रुपैयाँ थियो। त्यस्तै, सञ्चालन मुनाफा पनि ३ अर्ब १२ करोड ३३ लाख रुपैयाँबाट घटेर १ अर्ब ८५ करोड ३७ लाख रुपैयाँमा झरेको छ।
प्रमुख वित्तीय सूचकहरू
चुक्ता पुँजी: २२ अर्ब ५८ करोड रुपैयाँ।
प्रतिशेयर आम्दानी (EPS): ११ रुपैयाँ ४५ पैसा (गत वर्षको तुलनामा घटेको)।
प्रतिशेयर नेटवर्थ: १७४ रुपैयाँ २३ पैसा।
इम्पेरमेन्ट चार्ज: खराब कर्जा बढेसँगै सम्भावित जोखिम व्यवस्थापनका लागि ठूलो रकम छुट्याउनुपर्दा नाफामा संकुचन आएको हो।
हिमालयन बैंकले साविकको सिभिल बैंकलाई प्राप्ति गरेपछि व्यवसायको आकार बढे पनि सम्पत्तिको गुणस्तर (Asset Quality) कायम राख्न भने ठूलो संघर्ष गरिरहेको देखिन्छ।
KATHMANDU – Himalayan Bank Limited (HBL) has reported a significant decline in its financial performance for the second quarter of the current fiscal year. The bank, which recently expanded its footprint through a major merger with Civil Bank, is now facing intense pressure as deteriorating asset quality eats into its bottom line.
According to the unaudited financial statement for the period ending mid-January, the bank’s net profit dropped by nearly 15%, falling to NPR 1.29 billion. This is a notable decrease from the NPR 1.52 billion earned during the same period in the previous fiscal year.
The NPL Crisis and Distributable Deficit The most alarming metric in the report is the sharp rise in Non-Performing Loans (NPL). The bank's bad loan ratio surged from 4.98% to 7.96%, one of the highest among the country's "A-class" commercial banks.
This spike in bad debt has forced the bank to allocate a massive portion of its income toward impairment charges (loan-loss provisions). Consequently, the distributable profit has plunged to a negative NPR 9.07 billion. This deficit indicates that the bank is currently in no position to offer dividends to its shareholders and must focus entirely on debt recovery to stabilize its books.
Shrinking Core Revenue and Margins The bank’s core business also showed signs of cooling:
Net Interest Income: Fell by 10.18% to NPR 4.70 billion, down from NPR 5.23 billion last year.
Operating Profit: Witnessed a drastic slide, crashing from NPR 3.12 billion to NPR 1.85 billion.
Key Financial Indicators at a Glance:
Paid-up Capital: NPR 22.58 billion.
Earnings Per Share (EPS): Dropped to NPR 11.45.
Net Worth per Share: NPR 174.23.
Provisioning Impact: The increased impairment charges necessitated by rising NPLs were the primary driver behind the contraction in operating and net profits.
Detailed Interpretation: The Post-Merger Struggle
Himalayan Bank’s current situation is a classic textbook example of "Merger Indigestion." While the acquisition of Civil Bank increased HBL’s capital and branch network, it also brought a significant volume of legacy bad loans into the portfolio.
Asset Quality Concerns: An NPL ratio nearing 8% is a major red flag for investors and regulators alike. It suggests that nearly one-twelfth of the bank's total loan book is currently not yielding interest and is at risk of default.
Dividend Drought: With a distributable deficit of over 9 billion rupees, shareholders should manage their expectations for the next few cycles. The bank’s primary mission now is "Recovery Mode." Every rupee recovered from these bad loans will directly reduce that negative balance.
Profitability vs. Stability: The drop in EPS to NPR 11.45 reflects the heavy cost of maintaining stability. For a bank with a capital base of over 22 billion, this level of earnings is insufficient to sustain high valuations in the stock market.
