माछापुच्छ्रे बैंकको नाफा ५०% भन्दा बढी वृद्धि, इम्पेयरमेन्ट घट्दा प्रदर्शन सुधार — तर आर्थिक सुस्तताMachhapuchchhre Bank’s Profit Jumps Over 50%, Driven by Lower Impairment — Growth Strong but Economic Headwinds Persist
काठमाडौँ । माछापुच्छ्रे बैंक लिमिटेड (MBL) ले चालु आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को तेस्रो त्रैमाससम्मको अपरिष्कृत वित्तीय विवरण सार्वजनिक गर्दै उल्लेखनीय नाफा वृद्धि हासिल गरेको जनाएको छ। बैंकले चैत मसान्तसम्म १ अर्ब ६५ करोड ८६ लाख रुपैयाँ खुद नाफा आर्जन गरेको छ, जुन गत आर्थिक वर्षको सोही अवधिको १ अर्ब १० करोड रुपैयाँको तुलनामा करिब ५०.४३ प्रतिशतले बढी हो। बैंकको यो सुधार मुख्यतः इम्पेयरमेन्ट चार्ज घट्नु र सञ्चालन खर्चमा नियन्त्रणका कारण आएको देखिन्छ, जबकि मूल आम्दानीको वृद्धि भने मध्यम रहेको छ।
समीक्षा अवधिमा बैंकको खुद ब्याज आम्दानी ३.४७ प्रतिशतले मात्र बढेको छ, जसले ब्याजदरको दबाब र कर्जाको माग सुस्त रहेको संकेत गर्छ। तर, बैंकले सेवा आधारित आम्दानीमा उल्लेखनीय सुधार गरेको देखिन्छ। खुद फि तथा कमिशन आम्दानी २८.२३ प्रतिशतले बढ्नुले बैंकले गैर–ब्याज आम्दानी स्रोतलाई विस्तार गर्न सफल भएको देखिन्छ। यसैको प्रभाव स्वरूप कुल सञ्चालन आम्दानी ९.९३ प्रतिशतले वृद्धि भई ६ अर्ब ९ करोड रुपैयाँ नाघेको छ।
बैंकको सञ्चालन मुनाफा १६.६४ प्रतिशतले बढेर २ अर्ब ४० करोड रुपैयाँ पुगेको छ। यसमा सबैभन्दा ठूलो योगदान इम्पेयरमेन्ट चार्ज घट्नुको रहेको छ, जुन घटेर ६७ करोड रुपैयाँमा सीमित भएको छ। गत वर्षको तुलनामा कर्जा गुणस्तरमा सुधार आएको वा नयाँ खराब कर्जा कम बनेको संकेत यसले दिन्छ। गैर–निष्पादित कर्जा (NPL) पनि घटेर १.२२ प्रतिशतमा झरेको छ, जुन अघिल्लो वर्ष १.७६ प्रतिशत थियो। यसले बैंकको जोखिम व्यवस्थापन पक्ष सुदृढ हुँदै गएको देखाउँछ।
नाफासँगै बैंकको प्रतिशेयर आम्दानी (EPS) पनि उल्लेखनीय रूपमा सुधारिएको छ। EPS ६ रुपैयाँ १४ पैसा बढेर १८ रुपैयाँ ३० पैसा पुगेको छ। त्यस्तै, प्रतिशेयर नेटवर्थ १६८ रुपैयाँ १० पैसा पुगेको छ भने मूल्य आम्दानी अनुपात (P/E Ratio) १३.७७ गुणामा झरेको छ, जसले सेयर मूल्यको तुलनामा आम्दानी सस्तो बन्दै गएको संकेत दिन्छ। वितरणयोग्य मुनाफा पनि ७६ करोड २२ लाख रुपैयाँ पुगेको छ, जुन अघिल्लो वर्षको ७ करोडको तुलनामा अत्यधिक वृद्धि हो। यसले आगामी लाभांश क्षमतामा उल्लेखनीय सुधार देखाएको छ।
ब्यालेन्स शीटतर्फ हेर्दा बैंकले आफ्नो आकार विस्तार गरेको छ। चैत मसान्तसम्ममा बैंकले २ खर्ब १३ अर्ब रुपैयाँ निक्षेप संकलन गरेको छ, जुन अघिल्लो वर्षको तुलनामा करिब १६ प्रतिशतले बढी हो। कर्जा प्रवाह पनि १२.५७ प्रतिशतले बढेर १ खर्ब ५९ अर्ब रुपैयाँ पुगेको छ। तर, कर्जा–निक्षेप अनुपात (CD Ratio) घटेर ७७.६७ प्रतिशतमा झरेको छ, जसले बैंकले तरलता बढी राख्दै सावधानीपूर्वक कर्जा विस्तार गरिरहेको देखाउँछ।
पूँजी सुदृढीकरणतर्फ बैंकले ३ अर्ब रुपैयाँ बराबरको अविमोच्य असञ्चिति अग्राधिकार शेयर जारी गरेको छ, जसले पूँजी आधार थप बलियो बनाएको छ। पूँजी कोष अनुपात (Capital Fund to RWA) १३.४० प्रतिशत पुगेको छ, जुन नियामकीय दृष्टिले सन्तोषजनक मानिन्छ। यसले भविष्यमा कर्जा विस्तारका लागि थप क्षमता सिर्जना गरेको छ।
तर, केही सूचकहरूले चुनौती पनि देखाउँछन्। बैंकको बेस रेट ६.५२ प्रतिशतबाट घटेर ५.१९ प्रतिशतमा झरेको छ भने ब्याजदर स्प्रेड ३.८७ प्रतिशतबाट ३.५३ प्रतिशतमा सीमित भएको छ। यसले बजारमा प्रतिस्पर्धा बढेको र मार्जिनमा दबाब परेको संकेत गर्दछ। साथै, समग्र अर्थतन्त्रमा देखिएको सुस्तता, कर्जाको मागमा कमी र व्यवसायिक वातावरण कमजोर रहनुले बैंकिङ क्षेत्रमा अझै जोखिम कायम रहेको व्यवस्थापनले जनाएको छ।
समग्रमा, माछापुच्छ्रे बैंकको तेस्रो त्रैमासिक प्रदर्शनले लागत नियन्त्रण, इम्पेयरमेन्ट घटाउने रणनीति र गैर–ब्याज आम्दानी विस्तारमार्फत नाफा वृद्धि गर्न सफल भएको देखाउँछ। यद्यपि, दीर्घकालीन रूपमा दिगो वृद्धि कायम राख्न बैंकले कर्जा विस्तार, आम्दानी विविधीकरण र आर्थिक गतिविधिको पुनरुत्थानमा निर्भर रहनुपर्ने देखिन्छ।
Kathmandu. Machhapuchchhre Bank Limited (MBL) has reported a sharp rise in profitability in its third-quarter unaudited financial results for the current fiscal year, reflecting improved operational efficiency despite a still sluggish economic environment. The bank posted a net profit of NPR 1.65 billion as of Chaitra-end, marking a significant 50.43 percent increase compared to NPR 1.10 billion recorded in the same period last year.
The strong bottom-line growth has been primarily supported by a decline in impairment charges and better cost management, rather than aggressive expansion in core income. Net interest income, the bank’s primary revenue source, grew modestly by 3.47 percent, indicating continued pressure on lending yields and subdued credit demand in the economy. However, the bank managed to offset this through a substantial rise in non-interest income. Net fee and commission income surged by 28.23 percent, highlighting the bank’s increasing reliance on service-based revenue streams.
Total operating income rose by 9.93 percent to over NPR 6.09 billion during the review period. Meanwhile, impairment charges dropped significantly to NPR 673 million, which played a key role in boosting operating profit by 16.64 percent to NPR 2.40 billion. The decline in impairment suggests improved asset quality and lower stress in the loan portfolio, although the sustainability of this trend will depend on broader economic conditions.
The bank’s distributable profit witnessed an exceptional increase, reaching NPR 762 million compared to just NPR 70 million in the previous year. This sharp growth strengthens the bank’s capacity for dividend distribution, making it more attractive to investors. Earnings per share (EPS) increased to NPR 18.30 from NPR 12.16, while net worth per share improved to NPR 168.10. At the same time, the price-to-earnings (P/E) ratio declined to 13.77 times, suggesting relatively better valuation from an investor perspective.
On the balance sheet side, the bank has continued to expand its operations. Customer deposits grew by 15.96 percent to NPR 213.56 billion, while loans and advances increased by 12.57 percent to NPR 159.21 billion. However, the credit-to-deposit ratio declined to 77.67 percent from 84.76 percent, indicating a more cautious lending approach and relatively higher liquidity position amid uncertain economic conditions.
Capital strength has also improved, supported by the issuance of NPR 3 billion worth of perpetual non-cumulative preference shares. This has helped raise the capital fund to risk-weighted assets (RWA) ratio to 13.40 percent, enhancing the bank’s ability to absorb potential risks and support future growth. Additionally, asset quality has shown improvement, with non-performing loans (NPL) declining to 1.22 percent from 1.76 percent in the previous year, reflecting stronger credit risk management and recovery efforts.
Despite these positive indicators, certain pressures remain visible. The bank’s base rate declined from 6.52 percent to 5.19 percent, and the interest rate spread narrowed from 3.87 percent to 3.53 percent. These trends point to increasing competition in the banking sector and tightening margins. Furthermore, the broader economic slowdown, weak business sentiment, and lower credit demand continue to pose challenges for sustained growth.
In conclusion, Machhapuchchhre Bank’s third-quarter performance reflects a phase of recovery driven by efficiency gains, improved asset quality, and capital strengthening. While profitability has improved significantly, the bank’s future performance will depend on the revival of economic activity, expansion in credit demand, and its ability to maintain asset quality in a challenging macroeconomic environment.
