UNAUDITED FINANCIAL STATEMENTS
FOURTH QUARTER ENDED (FISCAL YEAR 2082/083 ) AS AT ASHADH END, 2083 (July 16, 2026)
| Statement of Financial Position This Year Fourth Quarter Ending Ashadh End, | 2083 | 2082 | 2082 |
| Assets | |||
| Non-Current Assets | |||
| Property, Plant & Equipment | 2,602,475,812 | 2,630,168,420 | 2,715,489,769 |
| Project Assets under development | 82,977,501 | 80,252,270 | 77,369,145 |
| Investment in Associates | 720,805,063 | 865,889,075 | 993,897,593 |
| Other Equity Investment | 57,798 | 68,796 | 78,893 |
| Total Non-Current Assets | 3,406,316,173 | 3,576,378,561 | 3,786,835,399 |
| Current Assets | |||
| Inventories | 7,914,812 | 5,752,959 | 5,506,180 |
| Financial Assets | |||
| Trade Receivables | 54,745,460 | 19,700,170 | 62,261,053 |
| Cash and Cash Equivalents | 96,910,254 | 123,312,552 | 117,599,430 |
| Other Financial Assets | 3,072,065 | 4,175,417 | 3,100,070 |
| Other Current Assets | 629,104,589 | 631,118,886 | 563,563,961 |
| Current Tax Assets (Net) | 47,590,284 | 47,240,738 | 38,240,006 |
| Total Current Assets | 839,337,464 | 831,300,722 | 790,270,700 |
| Assets Held For Sale | - | - | - |
| Total Assets | 4,245,653,637 | 4,407,679,283 | 4,577,106,099 |
| Equity & Liabilities | |||
| Equity | |||
| Equity Share Capital | 2,485,123,618 | 2,485,123,618 | 2,279,929,925 |
| Other Equity | 240,308,411 | 371,552,089 | 671,527,814 |
| Total Equity | 2,725,432,029 | 2,856,675,707 | 2,951,457,739 |
| Liabilities | |||
| Non-Current Liabilities | |||
| Financial Liabilities | |||
| Borrowings | 1,225,944,210 | 1,275,459,556 | 1,332,801,061 |
| Other Financial Liabilities | 875,725 | 845,760 | 1,165,953 |
| Deferred Tax | 108,616,688 | 115,180,812 | 140,642,655 |
| Total Non-Current Liabilities | 1,335,436,623 | 1,391,486,128 | 1,474,609,669 |
| Current Liabilities | |||
| Borrowings | 102,953,047 | 53,072,655 | 78,072,655 |
| Trade Payables | - | - | 18,398 |
| Other Financial Liabilities | 79,709,824 | 90,995,487 | 66,545,300 |
| Other current liabilites | 2,122,115 | 15,449,306 | 6,402,338 |
| Total Current Liabilities | 184,784,986 | 159,517,448 | 151,038,691 |
| Total Liabilities | 1,520,221,609 | 1,551,003,576 | 1,625,648,360 |
| Total Equity & Liabilities | 4,245,653,637 | 4,407,679,283 | 4,577,106,099 |
| Statement of Profit or Loss and other Comprehensive Income This Year Fourth Quarter Ending Ashadh End, | 2083 | 2082 | 2082 |
| Revenue | 239,675,986 | 178,563,986 | 281,069,438 |
| Cost of Sales | |||
| Generation Expenses | 55,084,480 | 38,356,765 | 53,806,311 |
| Gross profit | 184,591,506 | 140,207,221 | 227,263,128 |
| Depreciation | 119,930,254 | 85,870,830 | 119,515,456 |
| Other Income | 62,335,065 | 60,004,759 | 56,753,227 |
| Administrative & Other Operating Expenses | 22,502,714 | 19,750,592 | 20,187,360 |
| Profit from Operation | 104,493,602 | 94,590,558 | 144,313,537 |
| Finance Costs | 76,464,184 | 73,942,452 | 94,751,671 |
| Profit Before Tax | 28,029,419 | 20,648,107 | 49,561,867 |
| Income Tax Expenses | |||
| Deferred Tax Credit/Charge | (61,309) | (141,880) | 743,893 |
| Profit for the year | 27,968,110 | 20,506,227 | 50,305,760 |
| Other Comprehensive Gain/(Loss) for The Year, Net of Tax | (204,835,219) | (102,414,892) | 273,090,775 |
| Total Comprehensive Gain/(Loss) for The Year, Net of Tax | (176,867,109) | (81,908,665) | 323,396,535 |
*We have changed reporting format from functional to nature to align quarterly reporting with Nepal Financial Reporting Standards (NFRS).
धितोपत्र दर्ता तथा निष्काशन नियमावली, २०७३
अनुसूची १४ (नियम २६ को उपनियम (१) सँग सम्बन्धित)
आ.व. २०८२/०८३ को चौथो त्रैमासिक प्रतिवेदन
क) यस कम्पनीले दोलखा जिल्लाको गौरीशंकर गाउंपालिकाको वडा नं. ६ मा ११ मेगावाट क्षमताको तल्लो खरे खोला जलविद्युत आयोजनाबाट विद्युत उत्पादन गर्दै आई रहेको छ । हाल २०८० आषाढ मसान्त सम्मको बिल रकम सहित रु. ५,४७,४५,४६०.०० अक्षरुमा रू. पाच करोड सडचालीस लाख पैतालीस हजार चार सय साठी मात्र) आसामी बापतको रकम नेपाल विद्युत प्राधिकरणको नाममा रहेको छ । गत साउन २३, २०८० मा वर्षाको कारणले आयोजनाको Headworks को under sluice area मा ढुङ्गाहरू आएर पानी अवरूद्ध भई क्षति पुग्न गएको साथै काबु बाहिरको परिस्थिती सृजनाको कारण तल्लो खरे खोला जल विद्युतको उत्पादन साउन २३, २०८० देखि १२ दिन सम्म पूर्ण रूपमा आयोजना बन्द रहेको थियो तत्पश्चात भाद्र २०, २०८० सम्म आंशिक रूपमा संचालनमा आएको थियो । साथै आयोजना संचालनमा आयको ४ वर्ष भैसकेकोले यस आयोजनाको Electro Mechanical Equipment (Unit-१) मर्मत सम्हार गर्ने क्रममा रहेको र सोहि समय मिति चैत्र ०७, २०८० मा आयोजनाको Unit-२ मा अप्रत्यासित समस्या देखिएकोले Unit-२ पूर्ण रूपमा बन्द भएको र सोहि समयमा आयोजनाको अर्को Unit मर्मतको क्रममा रहेकोले चैत्र ०७, २०८० देखि चैत्र २९, २०८० सम्म आयोजना पूर्ण रूपमा बन्द रहेको थियो तत्पश्चात पनि समय समयमा आयोजनाको Electro Mechanical Equipment Units हरूमा आएको समस्याको कारणले आम्दानीमा प्रत्यक्ष असर पर्न गएको छ । हाल दुबै Unit मर्मत गरि पूर्ण रूपमा संचालनमा रहेको जानकारी गराउदछ ।
ख) उक्त वासलातको आधारमा कम्पनीको प्रमुख वित्तीय अनुपात निम्नानुसार छ ।
अवधी बार्षिकीकरण गरिएको प्रतिशेयर आम्दानी रु प्रतिशेयर नेटवर्थ रु. तरलता अनुपात मूल्य आम्दानी अनुपात प्रतिशेयर कुल सम्पत्तीको मूल्य रु.
यस त्रैमासिक अन्त्य सम्ममा १.१३ १०९.६७ ४.५४ ३०३.८९ १७०.८४
२) व्यवसायिक विश्लेषण :
यस कम्पनीबाट लगानी गरिएको राप्ती हाइड्रो एण्ड जनरल कन्स्ट्रक्सन लिमिटेडद्वारा प्रर्वधित (रुकुम गाढ जलविद्युत आयोजना ५ (मेगावाट) आयोजनाको निर्माण सम्पन्न गरी विद्युतको व्यापारिक उत्पादन शुरु भईसकेको छ तथा सो कम्पनीको शेयर नेपाल धितोपत्र बजारमा सुचिकृत भई कारोवार भईरहेको छ । साथै, यस कम्पनीबाट लगानी गरिएको माथिल्लो इङ्खु खोला जलविद्युत आयोजना (२४.२२ मे.वा) को नेपाल विद्युत प्राधिकरण सँग विद्युत खरिद विक्री सम्झौता प्रकृयामा रहेको छ । र साथै विद्युत विकास विभाग सँग विद्युत उत्पादन अनुमती पत्रको प्रकृयामा रहेको छ ।
कम्पनीले आ.व. २०७९/८० सम्मको संचित नाफा बाट कुल चुक्ता पुजीको ९ प्रतिशत बोनश शेयर र ०.४७३७ प्रतिशत नगद लाभांश कर प्रयोजनको लागी सोही वर्षको वार्षिक साधारण सभाबाट पारित भइ विद्युत नियमन आयोग र नेपाल धितोपत्र बोर्ड स्वीकृत पछि बाँडफाँड भैसकेको छ । कम्पनीले दीर्घकालीन ऋण चुक्ता गर्न र माथिल्लो छुजुङ्ग खोला जलविद्युत आयोजना ४०.७ मे.वा. मा लगानी गर्ने उद्धेश्यले १:१ को अनुपातमा हकप्रद शेयर जारीको लागी आ.व. २०७९/८० को बार्षिक साधारण सभाबाट पारित भई विद्युत नियमन आयोगको अनुमति को प्रकृयामा रहेको छ ।
३) कानुनी कारबाही सम्बन्धी विवरण :
यस त्रैमासिकमा कम्पनीले कसै विरूद्ध र कसैले कम्पनी विरूद्ध साथै संस्थापक र संचालक विरूद्ध कुनै मुद्दा मामिला परे/गरेको छैन ।
४) कम्पनीको शेयर कारोबार सम्बन्धी विश्लेषणः
क) धितोपत्र बजारमा कम्पनीको शेयर कारोबार नियमानुसार सामान्य प्रकृतिबाटै भएको छ । यस त्रैमासिक अवधिमा कम्पनीको शेयरको अधिकतम, न्युनतम, अन्तिम मूल्य, कारोबार भएको कुल दिन नेपाल स्टक एक्सचेन्ज लिमिटेडको वेवसाइट अनुसारः
अधिकतम मूल्य रु न्यूनतम मूल्य रु अन्तिम मूल्य रु कारोबार दिन कुल कारोबार संख्या
४०६.३० ३२६.९० ३४२.०० ६४ १२,२२५
५) समस्या तथा चुनौती :
कम्पनीले वहन गर्नु परेको समस्या तथा चुनौतीहरू बजारमा रहेको यस्तै प्रकृतिको अन्य संस्था सरह नै छन् । अन्य समस्या र चुनौती समाधानका उपायहरू बारेमा संचालक समितिले समय समयमा समिक्षा गरि आवश्यक रणनीति बनाई सो को निराकरणको उपाय अवलम्बन गर्ने गरेको छ।
विश्वव्यापी जलवायु परिवर्तनको कारण खोलाहरूमा आएको बाढीको कारणले विद्युत उत्पादनमा असर पुग्न गई आम्दानीमा कमी आएको छ जसले गर्दा कम्पनीको नाफा र नगद प्रवाहमा प्रतिकूल असर पर्ने देखिन्छ। साथै मानवीय नियन्त्रण भन्दा बाहिरको दैविक प्रकोप (काबु बाहिर) को असर भने सदा रहिरहने छ ।
६) संस्थागत सुशासनः संस्थागत सुशासनका लागि व्यवस्थापनले कर्मचारी नियमावली, आर्थिक विनियमावली बमोजिम कार्यसम्पादन गरिरहेको छ । संस्थागत विकास तथा कर्मचारीको वृत्ति विकास, आवश्यक कार्यकक्ष र सामाग्रीहरूको समुचित व्यवस्था कार्यका लागि उचित वातावरण तयार गर्ने गरेको छ ।
७) सत्य, तथ्य सम्बन्धमा कार्यकारी प्रमुखको उद्घोषण :
आजका मितिसम्म यस प्रतिवेदनमा उल्लेखित जानकारी तथा विवरणहरूको शुद्धता सम्बन्धमा म व्यक्तिगत रूपमा उत्तरदायित्व लिन्छु । साथै म यो उद्घोष गर्दछु कि मैले जाने बुझेसम्म यस प्रतिवेदनमा उल्लेखित विवरणहरू सत्य, तथ्य र पूर्ण छन् र लगानीकर्ताहरूलाई सुसुचित निर्णय लिन आवश्यक कुनै विवरण, सूचना तथा जानकारीहरू लुकाइएको छैन ।
