Q3 रिपोर्ट अनुसार कुन बैंक स्टकमा लगानी गर्ने? मूल्य र मूल्यांकनमा आधारितWhich Bank Stock to Invest in Based on Q3 Report? Price and Valuation Analysis
नेपाल स्टक एक्सचेञ्ज (NEPSE) पुन: स्थिरतामा फर्कँदै गर्दा, लगानीकर्ताहरूको ध्यान अब मौलिक पक्षतर्फ केन्द्रित हुँदैछ। वाणिज्य बैंकहरू, जसले नेप्सेको मेरुदण्डको रूपमा काम गर्छन्, मूल्य, प्रतिफल र मूल्यांकनका आधारमा विश्लेषण गर्दा केही उत्कृष्ट स्टकहरू पहिचान गर्न सकिन्छ। यहाँ हामीले १८ वटा सूचीबद्ध वाणिज्य बैंकहरूको तुलनात्मक विश्लेषणमार्फत लगानीकर्ताहरूका लागि उपयुक्त स्टकहरू छान्ने प्रयास गरेका छौं।
१. सबैभन्दा उत्कृष्ट मूल्यको स्टक: नेपाल बैंक लिमिटेड (NBL)
लगानीको दृष्टिकोणले हेर्दा, नेपाल बैंक लिमिटेड (NBL) हाल बजारमा उपलब्ध सबैभन्दा उत्कृष्ट मूल्यको स्टक मान्न सकिन्छ। यस बैंकको प्रति सेयर आम्दानी (EPS) रु २५.२६ छ, र वर्तमान सेयर मूल्य रु २५९.२० रहेको छ, जसअनुसार यसको PE अनुपात केवल १०.२६ छ — जुन बजारमा अत्यन्त आकर्षक मानिन्छ। साथै, यसको Book Value रु २६०.७४ हुँदा PB अनुपात ०.९९ मात्र छ, जसले यो स्टक मूल्य भन्दा कम मूल्यमा व्यापार भइरहेको संकेत गर्छ। यस्ता सूचकहरूले NBL लाई दीर्घकालीन लगानीकर्ताहरूको लागि निकै बलियो विकल्प बनाउँछ।
२. न्यून मूल्यमा उच्च बुक भ्यालु: ग्लोबल आईएमई बैंक (GBIME)
ग्लोबल आईएमई बैंक (GBIME) ले आन्तरिक मूल्यका हिसाबले अत्यन्त बलियो उपस्थिति देखाएको छ। यसको बजार मूल्य रु २२२.८० छ भने बुक भ्यालु रु १७३.४७ रहेको छ। यसको प्रति सेयर आम्दानी रु १५.८६ छ र ROE ९.७६% रहेको छ। यथोचित मूल्य, राम्रो बुक भ्यालु र स्थिर प्रतिफलका कारण GBIME दीर्घकालीन स्थायित्व खोज्ने लगानीकर्ताका लागि उपयुक्त विकल्प हो।
३. उच्चतम लाभांश दिने बैंक: एभरेस्ट बैंक लिमिटेड (EBL)
लाभांशप्रेमी लगानीकर्ताहरूका लागि एभरेस्ट बैंक लिमिटेड (EBL) सबैभन्दा उपयुक्त छ। यसले ३४.०९% को DPPS (प्रति सेयर लाभांश) प्रदान गर्दै आएको छ, जुन सूचीबद्ध सबै बैंकहरूमध्ये सबैभन्दा उच्च हो। ROE १५.८२% रहेको छ र NPL (नन-परफर्मिङ लोन) केवल ०.६४%रहेको छ, जुन जोखिम न्यूनीकरणमा उत्कृष्ट मानिन्छ। यद्यपि यसको सेयर मूल्य रु ६२५.०४ जति उच्च छ, यसको निरन्तर लाभांश दिने इतिहास र वित्तीय मजबुतीले यसलाई दीर्घकालीन आम्दानीको लागि उपयुक्त बनाउँछ।
४. न्यून मूल्यमा उच्च आम्दानी: एनएमबी बैंक (NMB)
कम मूल्यमा उच्च आम्दानी खोज्ने लगानीकर्ताहरूका लागि एनएमबी बैंक (NMB) उत्तम विकल्प बन्न सक्छ। यसको सेयर मूल्य रु २१६.२९ मात्र छ, तर EPS रु १७.७४ रहेको छ, जसअनुसार यसको PE अनुपात १२.१९ र PB अनुपात १.१४ छ। यस्ता मूल्यमा यति उच्च आम्दानी दिने स्टक अत्यन्त दुर्लभ मानिन्छ। यसले NMB लाई मूल्य र वृद्धिको संयोजन खोज्ने लगानीकर्ताका लागि आकर्षक बनाउँछ।
कुन स्टक छनोट गर्ने?
हालको बजार अवस्थालाई मध्यनजर गर्दै मूल्यांकनका सूचकहरू — जस्तै PE, PB, ROE, EPS तथा लाभांश — लाई ध्यानमा राखी लगानी गर्नु बुद्धिमानी हुन्छ। प्रस्तुत विश्लेषण अनुसार, नेपाल बैंक लिमिटेड (NBL) र एनएमबी बैंक (NMB) दीर्घकालीन मूल्य वृद्धिको सम्भावनासहित उत्कृष्ट देखिन्छन् भने एभरेस्ट बैंक (EBL) लाभांशको हिसाबले सर्वश्रेष्ठ विकल्प हो।
As the Nepal Stock Exchange (NEPSE) enters a phase of cautious optimism in 2025, many investors are shifting their focus from speculation to fundamentals. The banking sector, which forms the backbone of NEPSE, offers a wealth of opportunities when analyzed through key financial metrics like Earnings Per Share (EPS), Book Value (BV), Dividends (DPPS), Return on Equity (ROE), Non-Performing Loans (NPL), and valuation ratios like PE and PB. A detailed comparison of 18 listed commercial banks reveals some standout performers for those looking to invest with confidence.
Best Overall Value: Nepal Bank Limited (NBL)
Among all banks analyzed, Nepal Bank Limited (NBL) emerges as the best value stock. With an impressive EPS of NPR 25.26, its current price of NPR 259.20 translates to a very attractive Price-to-Earnings (PE) ratio of just 10.26. Even more appealing is its Price-to-Book (PB) ratio of 0.99, meaning the stock is trading below its book value of NPR 260.74. This combination of strong earnings, low market price, and undervaluation by book metrics makes NBL a compelling pick for both value and income investors.
Highest Book Value at a Low Price: Global IME Bank (GBIME)
When it comes to intrinsic value, Global IME Bank (GBIME) offers one of the most solid profiles. Its share price of NPR 222.80 is quite reasonable compared to its strong Book Value of NPR 173.47 and EPS of 15.86. While the Price-to-Book ratio stands at 1.28, the bank also boasts decent returns with a ROE of 9.76%. GBIME strikes a balanced pose between stability and growth, making it a suitable option for investors who prioritize fundamentals over hype.
Best Dividend Performer: Everest Bank Limited (EBL)
For dividend seekers, Everest Bank Limited (EBL) is the clear leader. It offers a Dividend Per Share (DPPS) of 34.09%, the highest among all the listed commercial banks. Alongside this, EBL boasts a Return on Equity (ROE) of 15.82% and a Non-Performing Loan (NPL) ratio of just 0.64%, signaling both profitability and strong risk management. Though its share price is higher at NPR 625.04, its consistent dividend history and sound financials make it a worthwhile choice for conservative, income-focused investors.
Highest EPS at Lowest Price: NMB Bank (NIMB)
If you’re looking for earnings strength at a budget-friendly price, NMB Bank (NIMB) is hard to beat. Trading at only NPR 216.29, it delivers an EPS of 17.74, making it one of the best earnings generators in its price range. Its PE ratio is just 12.19, and its PB ratio of 1.14 is also appealing. These metrics show that NMB is undervalued relative to its profitability, giving it excellent potential for both short- and long-term gains.
In today’s market, successful investors are those who analyze beyond just the share price. Fundamentals matter — and metrics like PE, PB, ROE, and DPPS can help reveal the real winners. Based on this comprehensive data analysis, Nepal Bank Limited (NBL) and NMB Bank (NIMB) stand out as smart long-term picks for value and earnings, while Everest Bank (EBL) remains a top choice for dividend income. For those looking to anchor their portfolios in quality banking stocks, these three banks provide a reliable mix of safety, return, and growth potential.
