सिटीजन्स सुपर ५० सामूहिक लगानी कोष योजनाको आह्वान पत्रCitizens Super 50 Mutual Fund Scheme Offer Document
- वर्ग:Category:
- Mutual Fund
- प्रकाशित मिति:Published:
- Published on October 28, 2026
प्रति इकाई अंकित मूल्य रु. १०/- दरको १०,००,००,००० (दस करोड) इकाई मध्ये बीज पूँजी वापत न्यूनतम १,५०,००,००० (एक करोड पन्ध्र लाख) इकाई अर्थात रु.१५,००,००,०००/- (पन्ध्र करोड रूपैयाँ) वा कुल बिक्री भएको इकाई संख्याको न्यूनतम १५ (पन्ध्र) प्रतिशत इकाई कोष प्रवर्द्धक श्री सिटीजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेडलाई सुरक्षित राखी बाँकी न्यूनतम ८,५०,००,००० (आठ करोड पचास लाख) इकाई स्वीकृत विवरण पुस्तिकाको शर्तानुसार सार्वजनिक रूपमा बिक्रीका लागि खुला गरिनेछ।
नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट विवरण पुस्तिका स्वीकृत मिति : २०७६/०६/०१ गते
१. योजना सम्बन्धी संक्षिप्त जानकारी :
सीटिजन्स म्युचुअल फण्ड अन्तर्गत सञ्चालन हुने सिटिजन्स सुपर ५० एक बन्दमुखी सामूहिक लगानी कोष योजना हो। यो योजनाले लगानीकर्ताहरुलाई सामूहिक लगानी कोष नियमावली तथा निर्देशिकाको अधिनमा रही योजनाको अधिकृत धितोपत्रहरूमा गरिने लगानीको अभ्युदयको लागि कुल सम्पत्तिको ५० वटा वा सो भन्दा कम संख्यामा सीमित श्रेष्ठ कम्पनीहरुको धितोपत्रमा लगानी गरी तथा अन्य लगानी योग्य फण्डलाई मुद्रा बजार उपकरण र बैंकको निक्षेपमा लगानी गरी उचित प्रतिफल प्राप्त गर्ने साथै योजना अवधिभरको नाफा पछि सम्मको औषत वृद्धि दर भन्दा बढी प्रतिफल प्रदान गर्ने लक्ष्य लिएको छ। सिटिजन्स सुपर ५० ले आफ्नो लक्ष्य हासिल गर्नका लागि धितोपत्र बजारमा सूचीकृत हुने कम्पनीहरुको शेयरका, ऋण तथा अन्य लगानीका क्षेत्रहरुमा सन्तुलित ढंगले प्रक्षेपंण गरिए अनुरूप धितोपत्र बजारको संवेदनशीलतालाई मध्ये नजर राखी लगानीको उचित सम्मिश्रण गरी लगानी गर्दै इकाईधनीहरुलाई प्रत्येक वर्ष प्रतिफल प्रदान गर्ने मुख्य उद्देश्य रहेको छ। साथै, यस योजना व्यवस्थापकको निरन्तर अनुसन्धान र विश्लेषणद्वारा जोखिम र लाभ सन्तुलन गर्दै ५० वटा वा सो भन्दा कम संख्यामा सीमित रही सूचिकृत धितोपत्रहरूमा लगानी गरेन यस योजनाको विशेषता रहेको छ। नेपाल धितोपत्र बोर्ड बाट सामूहिक लगानी कोषका लागी छुट्याईएको धितोपत्रहरु सर्वसाधारणलाई सार्वजनिक निष्काशन गरी बोर्डबाट भएको मितिले ६ महिना पूरा नभएसम्म बिक्री गर्न नपाउने व्यवस्था भएकोले गर्दा बिक्रीका लागि फुकुवा नभए सम्मका लागि सूचिकृत धितोपत्रको संख्या ५० मा सो धितोपत्रहरु गणना हुने छैन ।
क योजनाको नाम सिटिजन्स सुपर ५० (Citizens Super 50)
ख योजनाको आकार रु.१,००,००,००,०००/- (एक अर्ब)
ग योजनाको प्रकार बन्दमुखी (Closed-End)
घ निष्काशन गर्न लागिएको इकाई संख्या १०,००,००,००० (दस करोड)
ङ प्रति इकाई अंकित मूल्य रु.१०/- (दस)
च न्यूनतम बिक्री हुनुपर्ने इकाई संख्या ५,००,००,००० (पाँच करोड) (निर्देशिकाको दफा १५ को उपदफा ३ बमोजिम) (न्यूनतम संख्यामा इकाई बिक्री नभएमा योजना खारेज गरी फन्ड फिर्ताभन्दा निवेदकहरुको रकम फिर्ता गर्ने भुक्तानी प्रक्रिया शुरु गरिनेछ।)
छ अधिकतम संकलन हुने इकाई संख्या १५,००,००,००० (पन्ध्र करोड पचास लाख)
(सामूहिक लगानी कोष निर्देशिका, २०६९ को दफा १५ को उपदफा ४ को अधिनमा रही।)
ज योजनाको अवधि १० वर्ष
झ योजना परिपक्व हुने मिति योजनाको इकाई बाँडफाँड भएको मितिले १० वर्ष (उक्त अवधि पश्चात् योजनाको सम्पत्ति नगदमा परिणत गरी इकाईधनीहरुलाई समानुपातिक हिसाबले प्रचलित कानून बमोजिम वितरण गरिने) वा बोर्डले तोके बमोजिम हुनेछ।
१.२ ञ इकाई बिक्री खुला मिति २०७६/०८/०२
ञ इकाई बिक्री बन्द मिति (छिटोमा) २०७६/०८/०७ (बैंकिङ्ग समय पश्चात्)
झ इकाई बिक्री बन्द मिति (ढिलोमा) २०७६/०८/१६ (बैंकिङ्ग समय पश्चात्)
अ इकाई बिक्री केन्द्रहरु नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट अनुमति प्राप्त गरी सि-आस्वा (C-ASBA) सेवामा सहभागी बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरु र तिनका शाखा कार्यालयहरु।
ट आवेदकले खरिद गर्नुपर्ने न्यूनतम इकाई संख्या १०० (एक सय)
ठ आवेदकले खरिद गर्न सक्ने अधिकतम इकाई संख्या १,००,००,००० (एक करोड)।
ड इकाई बिक्री तथा बाँडफाँड सम्बन्धी व्यवस्था इकाई बिक्रीका लागि आवेदन लिने कार्य समाप्त भएपश्चात् धितोपत्र निष्काशन तथा बाँडफाँड निर्देशिका, २०७४ (संशोधन सहित) बमोजिम इकाईको बाँडफाँड गरिनेछ।
ढ सूचीकरण तथा दोस्रो बजार कारोवार व्यवस्था इकाईहरु नेपाल स्टक एक्सचेञ्ज लि.मा सूचिकृत गरी कारोवारको व्यवस्था गरिने।
ण योजनाको मुनाफा वितरणको लक्ष्य योजनाले कमाएको खुद मुनाफाको अनुपातमा इकाईको अंकित मूल्यको आधारमा लाभांश वितरण गरिने। सञ्चित मुनाफा (Retained Earning) पुनः लगानीका लागि उपयोग गरिनेछ।
१.३ थ इकाई खरिद गर्न सक्ने व्यक्ति तथा संस्थाहरु नेपाली नागरिक तथा गैरआवासीय नेपाली नागरिक, गैर आवासीय नेपाली, प्रचलित कानून बमोजिम दर्ता भएका नेपाली फर्म संघ-संस्था, बैंक, वित्तीय संस्था, बीमा कम्पनी, कुनै पनि वर्ग वा समूहले खडा गरेको कोषहरु जस्तै संचय कोष, कल्याणकारी कोष, गुठी, अक्षय कोष आदिले स्वीकृत विवरण पुस्तिका अनुसार जारी गरिने इकाई खरिद गर्न आवेदन दिन सक्नेछन् ।
१.४ द योजना व्यवस्थापकको नाम तथा ठेगाना श्री सिटिजन्स क्यापिटल लिमिटेड, का.म.न.पा.-३०, बाटुलेघर, डिल्लीबजार, काठमाडौं।
स्थापित ऐन कम्पनी अध्यादेश २०६२ र धितोपत्र सम्बन्धी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित)।
दर्ता मिति कम्पनी रजिष्ट्रारको कार्यालयमा दर्ता मिति : २०६२/१०/१७ (दर्ता नं. ९४५/०६२/०६३)।
१.५ ध बोर्डबाट योजना व्यवस्थापकको अनुमति प्राप्त मिति २०७५/०३/२०।
१.६ न योजना व्यवस्थापकको लेखापरीक्षकको नाम तथा ठेगाना श्री जेके एण्ड एसोसिएट्स, चार्टर्ड एकाउन्टेन्ट्स, काठमाडौं।
१.७ प योजनाको लेखापरीक्षकको नाम तथा ठेगाना योजनाको इकाई बाँडफाँड भए पश्चात् योजनाको लेखापरीक्षक नियुक्त गरिने
१.८ फ कोष सुपरिवेक्षकको नाम तथा ठेगाना १. श्री रमेश प्रसाद कोइराला, ठेगाना : का.म.न.पा.-३, महाराजगंज
- श्री राजेन्द्र प्रताप सिंह, ठेगाना : का.म.न.पा.-४, बालुवाटार
- श्री किशोर ढुंगाना, ठेगाना : का.म.न.पा.-४, बालुवाटार
- श्री जयन्त नाथ खनाल, ठेगाना : का.म.न.पा.-३१, वानेश्वर
- श्री श्री शंकर भट्टराई, ठेगाना : डिल्लीबजार, काठमाडौं
१.९ ब रेटिङ्ग कम्पनी तथा योजनाको रेटिङ्ग संकेत योजना व्यवस्थापकको रेटिङ्ग : श्री इक्रा नेपाल लिमिटेडले योजना व्यवस्थापकलाई मिति २०७६/०२/०५ मा रेटिङ्ग प्रदान गरेको र सोको अवधि मिति २०७७/०१/२५ गते सम्म बहाल रहन छ। यस सामूहिक लगानी कोष अन्तर्गत जारी गर्न लागिएको योजनाको कोष व्यवस्थापकलाई इक्रा नेपाल लिमिटेडले औषत आधारहरु (Fundamentals) जनाउने "[ICRANP] AMC Quality 3+
(AMC 3+)" प्रदान गरेको छ। उक्त रेटिङ्गले Adequate Assurance on the Management Quality (व्यवस्थापन गुणस्तर मा पर्याप्त आश्वासन) लाई जनाउँदछ। AMC3+ रेटिङ्ग प्रदान गरिएको निकायको व्यवस्थापन गुणस्तर पर्याप्त मात्रामा आश्वस्त हुन सकिने भनि निर्धारण गर्दछ। यो रेटिङ्ग AMC1 देखि AMC5 सम्मको स्केलमा रेटिङ्ग प्रदान गर्दछ जसमा AMC1 ले अति उच्च मात्रामा व्यवस्थापन गुणस्तर आश्वस्त मानिने र AMC5 ले कमजोर व्यवस्थापन गुण जनाउँछ। गुणस्तर रेटिङ्ग २, ३ र ४ मा प्रयोग गरिने (+/-) चिन्हले त्यस वर्गको तुलनात्मक सकारात्मक स्थितिलाई जनाउँछ ।
कोष प्रवर्द्धकको रेटिङ्ग : श्री इक्रा नेपालबाट मिति २०७५/०३/०२ मा कोष प्रवर्द्धकलाई लागिने रेटिङ्ग "[ICRANP - IR] BBB" (pronounced ICRA NP Issuer Rating Triple B ) प्राप्त गरेको छ। उक्त रेटिङ्गले Moderate degree of safety regarding timely servicing of financial obligations (वित्तीय दायित्वहरु समयमै पूरा गर्ने सम्बन्धमा मध्यम स्तरको सुरक्षा) जनाउँदछ। उक्त रेटिङ्गले मध्यम क्रेडिट जोखिम बहन गरेको बुझाउँछ। उक्त रेटिङ्ग २०७६/१२/२६ गतेसम्म बहाल रहनेछ। इक्रा नेपाल लिमिटेडले [ICRANP-IRE-NP] AAA देखि [ICRANP-IRE-NP] D सम्मको रेटिङ्ग प्रदान गर्दछ। जसले [ICRANP-IRE-NP] AAA ले बेलोर्गी आधार जनाउँदछ भने [ICRANP-IRE-NP] D ले कमजोर आधार जनाउँछ।
१.१० भ लगानीका क्षेत्रहरु सामूहिक लगानी कोष नियमावलीको नियम ३४ र नियम ३५ को निर्देशिकाको अधिनमा रही योजनाको इकाई बिक्रीबाट उठेको वा संकलन भएको रकम देहाय बमोजिम कुनै वा सबै क्षेत्रमा लगानी हुनेछ:
- बोर्डमा दर्ता भएको धितोपत्र ।
- सार्वजनिक निष्काशन भएको धितोपत्र ।
- धितोपत्र विनिमय बजारमा सूचिकृत संगठित संस्थाको धितोपत्र ।
- नेपाल सरकारले जारी गरेको वा नेपाल सरकारको जमानत वा पूर्ण सुरक्षित हुने गरी सरकारी स्वामित्व वा नियन्त्रणमा रहेको कुनै संस्था वा नेपाल राष्ट्र बैंकले जारी गरेको ऋणपत्र, ट्रेजरी बिल तथा मुद्रा बजारका अन्य साधनहरु ।
- बैंक निक्षेप ।
- मुद्रा बजार उपकरण ।
- बोर्डले तोकिदिएको अन्य क्षेत्रहरु ।
१.११ म योजनाको दर्ता तथा हस्तान्तरण गर्न नियुक्त डिपोजीटरीको नाम र ठेगाना योजना व्यवस्थापक कम्पनी श्री सिटिजन्स क्यापिटल लिमिटेड, का.म.न.पा. ३०, बाटुलेघर, डिल्लीबजार, काठमाडौँ ने डिपोजीटरी कार्य गर्ने ।
१.१२ य खुद सम्पत्ति मूल्य गणना तथा सो को प्रकाशन सम्बन्धी व्यवस्था सामूहिक लगानी कोष निर्देशिका, २०६९ ले व्यवस्था गरे बमोजिम खुद सम्पत्ति मूल्य गणना गरिने छ, जसलाई प्रचलित कानून बमोजिम सार्वजनिक गरिने छ।
२. कोष प्रवर्द्धक सम्बन्धी जानकारी :
कोष प्रवर्द्धकको नाम तथा ठेगाना : श्री सिटिजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेड ।
योजना व्यवस्थापक कम्पनीमा शेयर स्वामित्वको प्रतिशत : योजना व्यवस्थापक कम्पनीमा कोष प्रवर्द्धक श्री सिटिजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेडको चुक्ता पूँजीको ५८.६० प्रतिशत शेयर स्वामित्व रहेको ।
बाझ प्रवर्द्धक स्थापित भएको ऐन/नियम सम्बन्धी विवरण : प्रचलित कम्पनी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित) अन्तर्गत स्थापित र संचालित एवं बैंक तथा वित्तीय संस्था सम्बन्धी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित) अनुसार कारोबार गर्न इजाजत प्राप्त गरेको
कोष प्रवर्द्धकको संक्षिप्त इतिहास: श्री सिटिजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेड कम्पनी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित) बमोजिम मिति २०६३/०८/२७ गते नेपाल सरकार कम्पनी रजिष्ट्रारको कार्यालयमा दर्ता भई मिति २०६४/०१/०५ मा नेपाल राष्ट्र बैंकबाट कारोवार गर्न इजाजत प्राप्त गरी मिति २०६४/०१/०७ देखि बैंकले आफ्नो बैंकिङ्ग कारोबार संचालन गर्दै आएको छ। यस बैंकका संचालक एवं संस्थापकहरु बैंकिङ्ग क्षेत्र, औद्योगिक क्षेत्र, सामाजिक क्षेत्र, व्यवस्थापन तथा व्यापारका क्षेत्रो सम्बन्धिक आवद्ध छारिता प्राप्त प्रतिष्ठित व्यक्तित्व रहेका छन। साथै, यस बैंकले स्थापनाकाल देखि नै अन्य बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरुलाई गाभ्ने/प्राप्ति गर्दै आएको छ। यस बैंकमा गाभ्ने तथा प्राप्ति भएका बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरुको विवरण निम्न अनुसार छ।
सि.नं. गाभ्ने तथा प्राप्ति भएका बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरुको नाम शेयर अनुपात एकीकृत कारोबार मिति
| १ नेपाल हाउसिङ्ग एण्ड मर्चेण्ट फाइनान्स लिमिटेड | १०० | ४० | २५, | २०७२ |
| २ पिपल्स फाइनान्स लिमिटेड | १०० | ३० | २५, | २०७२ |
| ३ प्रिमियर फाइनान्स लिमिटेड | १०० | २८ | २, | २०७३ |
| ४ सहयोगी विकास बैंक लिमिटेड | १०० | ९१.७५ | २०, | २०७७ |
| ५ तिनाउ मिसन विकास बैंक लिमिटेड | १०० | ९६ | २४, | २०७७ |
| ६ सिर्जना फाइनान्स लिमिटेड | १०० | ९५ | २६, | २०७८ |
३. कोष प्रवर्द्धक कम्पनीको प्रमुख उद्देश्यहरु :
बैंकको प्रबन्धपत्र अनुसार बैंकको मुख्य उद्देश्यहरु देहाय बमोजिम रहेका छन् :
(क) बैंकका शेयरधनी तथा शेयरधनीको हकहितको संरक्षण र सम्वर्द्धन गर्दै सर्वसाधारणलाई गुणस्तरीय तथा भरपर्दो वित्तीय सेवा उपलब्ध गराउने,
(ख) कृषि, उद्योग, सेवा, व्यापार तथा अन्य व्यावसायिक शुभ पक्षहरुमा उत्पादकत्व व्यवसायिकता स्थापना, विकास, विस्तार र क्षमता एवं उत्पादकत्व वृद्धिका लागि आवश्यक वित्तीय साधन आन्तरिक तथा बाह्य स्रोतबाट जुटाई देशको औद्योगिक, व्यापारिक एवं कृषि क्षेत्रको विकासमा गतिशिलता ल्याउन सहयोग पुऱ्याउने,
(ग) उपलब्ध सीप, श्रम तथा पूँजीलाई उचित परिचालन गरी ग्रामीण तथा शहरी क्षेत्रमा उत्पादन एवं रोजगारी मूलक व्यवसायको स्थापना, संचालन, विकास, विस्तार एवं प्रवर्द्धन गर्ने र सो कार्यको लागि आवश्यक वित्तीय साधन, प्राविधिक तथा व्यवस्थापकीय परामर्श सेवा, तालिम तथा प्रविधि उपलब्ध गराउने कार्यको निरन्तरताका लागि सक्रिय रुपमा संलग्न भई सहयोग पुऱ्याउने, र
(घ) मूलकमा छरिएर रहेको पूँजीलाई एकत्र गरी संस्थागत तथा स्वदेशी प्रतिस्पर्धाको माध्यमबाट वित्तीय मध्यस्थताका सेवा उपलब्ध गराउने ।
४. कोष प्रवर्द्धकको विगत तीन वर्षको वित्तीय विवरण :
सिटिजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेडको विगत तीन वर्षको लेखापरीक्षण भएको सम्परीक्षित वासलात, नाफा नोक्सान हिसाब, नाफा नोक्सान बाँडफाँड हिसाब तथा नगद प्रवाह विवरण तथा विगत तीन वर्षको
इकाई बिक्री खुला हुने मिति २०७८/०८/०२ गते
इकाई बिक्री बन्द हुने मिति (छिटोमा) २०७८/०८/०७ गते (बैंकिङ्ग समय पश्चात्)
इकाई बिक्री बन्द हुने मिति (ढिलोमा) २०७८/०८/१६ गते (बैंकिङ्ग समय पश्चात्)
आवेदन दिनुपर्ने न्यूनतम इकाई संख्या १०० (एक सय)
आवेदन दिन सकिने अधिकतम इकाई संख्या १,००,००,००० (एक करोड)
आवेदनसाथ भुक्तानी गर्नुपर्ने रकमः प्रति इकाई अंकित मूल्य रु.१०/- का दरले शतप्रतिशत
माथि उल्लेखित लगानीका सीमाहरु सामूहिक लगानी कोष नियमावली, २०६७ (संशोधन सहित) को अधिनमा रहेको छ तथा नेपाल धितोपत्र बोर्डको निर्देशन अनुसार सो परिवर्तन हुन सक्नेछ । नगद तथा नगद समान/कम्न निक्षेपको सीमा अन्य माथि उल्लेखित लगानीको सीमाहरुमा हुने घटबढले फरक पर्न सक्नेछ ।
सामूहिक लगानी कोष नियमावली, २०६७ (संशोधन सहित) को नियम ४६ मा भएको व्यवस्था बमोजिम योजनाले देहायको सीमाभित्र रही लगानी गर्नेछः
(१) योजना व्यवस्थापकले प्रत्येक योजनाको रकम लगानी गर्दा देहाय बमोजिमको सीमाभित्र रही लगानी गर्नेछ :
क) कुनै एक संगठित संस्थाको साधारण शेयरमा त्यस्तो संस्थाको कुल चुक्ता पूँजीको १०% भन्दा बढी नहुने गरी, तर संगठित संस्थाको कुल साधारण शेयरमा योजनाको आकारको कम्तिमा २०% लगानी योजना अवधिभर कायम गरिनेछ ।
ख) कुनै एक संगठित संस्थाले निष्काशन गरेको अग्राधिकार शेयर वा ऋणपत्रको १०% भन्दा बढी नहुने गरी लगानी गरिनेछ ।
ग) कुनै एक संगठित संस्थाको धितोपत्रमा योजनाको आकार वा लगानी गर्दाको समयमा कायम रहेको खुद सम्पत्ति मूल्यको १०% भन्दा बढी नहुने गरी लगानी गरिनेछ ।
घ) अन्य सामूहिक लगानी कोष अन्तर्गतको योजनामा योजनाको आकार वा लगानी गर्दाको समयमा कायम रहेको खुद सम्पत्ति मूल्यको १०% भन्दा बढी नहुने गरी लगानी गरिनेछ ।
ङ) बैंकको मुद्दति निक्षेपमा योजनाको आकार वा लगानी गर्दाको समयमा कायम रहेको खुद सम्पत्ति मूल्यको १५% भन्दा बढी नहुने गरी निक्षेप जम्मा गरिनेछ तर, योजनाको निर्धारित अवधि समाप्त हुनुभन्दा बढीमा ६ महिना अगाडि देखि बैंकको मुद्दति निक्षेपमा माथि उल्लेखित सीमा भन्दा धेरै लगानी गर्न सकिनेछ ।
च) मुद्रा बजार उपकरणमा योजनाको आकार वा लगानी गर्दाको समयमा कायम रहेको खुद सम्पत्ति मूल्यको २०% भन्दा बढी नहुने गरी लगानी गरिनेछ ।
(२) एउटा सामूहिक लगानी कोष अन्तर्गत संचालित अन्य योजनाको धितोपत्र वा सो कोषको कोष प्रवर्द्धक वा डिपोजिटरीले जारी गरेका धितोपत्रमा लगानी गर्ने छैन ।
द्रष्टव्यः उल्लेखित क्षेत्रमा लगानी गरी नियमावलीको व्यवस्थालाई पन्छाएर गर्न सकिएको लाभभन्दा एक क्षेत्रको लगानीलाई अन्य क्षेत्रको लगानीमा सार्न सकिनेछ ।
योजनाको लगानीमा Conflict of Interest व्यवस्थापन :
सिटिजन्स म्युचुअल फण्ड अन्तर्गत यस योजनामा भइ लगानी व्यवस्थापन परिचालन गरिने तथा Conflict of Interest व्यवस्थापनको दृष्टिकोणले होल्ड निष्काशन गरिने योजनाहरुको पोर्टफोलियो निर्माणको जिम्मेवारी छुट्टाछुट्टै योजना अधिकृतलाई तोकिनेछ ।
योजना अधिकृतले अनुसन्धान विभाग (Research Department) बाट प्राप्त आधारभूत विश्लेषण प्रतिवेदन (Fundamental Analysis Report) र प्राविधिक विश्लेषण प्रतिवेदन (Technical Analysis Report) को आधारमा बजारको अवस्था विश्लेषण गरी सोहि अनुरुप लगानी योजना (Investment Plan) तयार पार्नेछन् । यसरी तयार गरिएको लगानी योजनालाई लगानी नीति बमोजिम आवश्यकता अनुसार प्रबन्ध संचालक/प्रमुख कार्यकारी अधिकृत/लगानी समिति/संंचालक समिति समक्ष पुर्याई आवश्यकता अनुसार परिमार्जन तथा स्वीकृत गरी लगानी विभाग अन्तर्गतको म्युचुअल फण्ड शाखा मार्फत योजनाको लगानी गर्ने क्षेत्रहरुमा लगानीको योजना कार्यान्वयन गरिनेछ ।
लगानी योजनाको कार्यान्वयनमा कुनै कठिनाई उत्पन्न भएमा वा बजारको अवस्था बमोजिम पुनरावलोकन गर्नुपर्ने आवश्यकता देखिएमा लगानी विभागले सम्बन्धित योजना व्यवस्थापन अधिकृतलाई जानकारी गराउनेछ जसले आवश्यकता अनुसार परिमार्जन प्रक्रिया अगाडि बढाउनेछ । यसरी तयार गरिएको लगानी योजना म्युचुअल फण्ड सफ्टवेयरमा प्रविष्ट गरी सो अनुसार भएको कारोवारलाई समेत कारोवार भएकै दिन भित्र सफ्टवेयरमा प्रविष्ट गरिनेछ । यसरी छुट्टाछुट्टै योजना व्यवस्थापन कार्यान्वयनको छुट्टाछुट्टै अधिकारीलाई जिम्मेवारी दिई Conflict of Interest व्यवस्थापन गरिनेछ । यसका साथै प्रत्येक योजनाका लागि छुट्टाछुट्टै लेखापरीक्षक नियुक्ति गर्ने, योजनाको लगानी अनुरुपका लगानी प्रमाणपत्र दर्ता किताब प्रयोग गरी सुरक्षित र छुट्टाछुट्टै फाईल बनाई भरपर्दो राख्न, कारोवारबाट प्राप्त नगद सिधै एकाउण्टपेयी चेक मार्फत प्रत्येक योजनाको खातामा सिधै जम्मा गर्ने जस्ता व्यवस्था गरिनेछ । प्रत्येक योजनाको हरेक कामकारवाहीको विवरण मासिक रुपमा कोष सुपरभाइजर समक्ष पेश गर्ने व्यवस्था मिलाईएको हुँदा यस लिमिटेडबाट संचालित योजनाहरुमा Conflict of Interest नरहने उदघोषण गर्दछौं ।
हाल सिटिजन्स म्युचुअल फण्ड अन्तर्गत तीन वटा योजनाहरु संचालन भईरहेका छन् र सो योजनाहरुमा Conflict of Interest व्यवस्थापनको लागि माथि उल्लेखित व्यवस्थाहरु नै पालना भईरहेको छ ।
१४. खुद सम्पत्ति मूल्य गणना तथा सोको प्रकाशन सम्बन्धित व्यवस्था :
(क) खुद सम्पत्ति मूल्य गणना गर्ने विधि :
प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्य (नेट एसेट भ्याल्यु) कायम गर्दा योजनाको मूल्याङ्कन गर्ने मितिमा कायम रहेको सम्पूर्ण सम्पत्तिलाई कुल इकाई संख्याले भाग गरी प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्य कायम गरिनेछ । खुद सम्पत्ति मूल्याङ्कन गर्ने सूत्र देहाय बमोजिम हुनेछ ः
प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्य = (लगानी मूल्य + प्राप्तिफल + अन्य आय - दायित्व तथा अपलेखन नगरिएको स्थापना तथा विविध खर्च) / कुल इकाई संख्या
(ख) खुद सम्पत्ति मूल्य प्रकाशन सम्बन्धी व्यवस्था :
योजनाको योजनाको इकाई बाँडफाँड भएको एक महिनाभित्र योजना व्यवस्थापकले प्रथम खुद सम्पत्ति मूल्य निर्धारण गरी सार्वजनिक गर्नेछ । तत्पश्चात सामूहिक लगानी योजना सम्बन्धी नियमावली, २०६७ (संशोधन सहित) को व्यवस्था बमोजिम दैनिक/साप्ताहिक खुद सम्पत्ति मूल्य गणना गरी योजना व्यवस्थापकको वेवसाईट www.citizenscapital.com.np मार्फत सार्वजनिक रूपमा जानकारी गराइनेछ । साथै, योजना व्यवस्थापकले योजनाको लगानीको विवरण मासिक रूपमा आफ्नो वेवसाईट www.citizenscapital.com.np मा राखी सार्वजनिक गर्ने तथा वार्षिक रूपमा योजनाको लेखापरीक्षण गराई सो सम्बन्धी विवरण सार्वजनिक गर्नेछ । खुद सम्पत्ति मूल्य तथा योजनाको कार्यसम्पादन सम्बन्धी जानकारीहरु सार्वजनिक गर्ने सम्बन्धमा अन्य प्रचलित कानून तथा नेपाल धितोपत्र बोर्डको निर्देशन बमोजिम हुनेछ ।
१५. प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्यको गणना तथा वित्तीय अनुपात सम्बन्धी विवरण ः
(रकम रु. हजारमा)
| विवरण वर्ष | १ | २ | ३ | ४ | ५ | ६ | ७ | ८ | ९ | १० |
| लगानी | ५००,००० | ५१७,४४८ | ५३४,०९९ | ५६३,९७४ | ६०२६,९१७ | १,०७२,७५५ | १,०९०,४८० | १,१००,९८५ | १,११८,६६५ | १,१४६,६८० |
| अवास्तविक संचयी लाभ | ६,००० | १२,८४४ | ११,६८९ | १५,०२५ | ९,९४५ | १०,०७९ | ३,९४८ | १०,४३० | ४,४९६ | १,८११ |
| बैंक मौज्दात | ५७८,१०९ | २५१,५१५ | २५७,८६३ | २८०,११५ | २२७,६२० | २४३,६४१ | २४४,७२४ | २२५,९५९ | २४२,८६९ | १३८,३२१ |
| चालु सम्पत्ति | ५,००० | ९,०१५ | ९,०८३ | ९,०२३ | ५,२९५ | ५,३६४ | ५२,६२७ | ९३,२०९ | ५५,३०८ | ४८,२८१ |
| जम्मा सम्पत्ति | १,०८९,१०९ | ७८८,८२२ | ९२४,७३३ | ८६४,७३७ | ९३०,८२५ | १,३३१,८३९ | १,३९१,७७९ | १,४३०,५८३ | १,४२१,३३८ | १,३३४,१६२ |
| खुद सम्पत्ति मूल्य | ६९,७२२ | १००,५४४ | १६१,५०६ | १६९,०८८ | १७९,५३१ | १५३,०७४ | १३६,१०३ | १३९,३७२ | १७४,२२३ | १९९,२१७ |
| यस प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्य | १,०११,३८७ | १,०८२,३३२ | १,०९३,०२७ | १,११४,६४९ | १,१२९,२५८ | १,१४७,८०४ | १,१५६,९३१ | १,१७७,५४२ | १,२०७,०३१ | १,२२०,९५४ |
| इकाई संख्या | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० | १००,००० |
| प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्य (रु.) | १०.११ | १०.८२ | १०.९३ | ११.१५ | ११.२९ | ११.४८ | ११.५७ | ११.७८ | १२.०७ | १२.२१ |
| लाभांश वितरण | ५०,००० | १४०,००० | १४०,००० | १५०,००० | १५०,००० | १५०,००० | १५०,००० | १५०,००० | १५०,००० | १०,००० |
| लाभांश वितरण अघिको खुद सम्पत्ति मूल्य(लाभांश पछिको) | १,०६१,३८७ | १,१६२,३३२ | १,२३३,०२७ | १,२६४,६४९ | १,२७९,२५८ | १,२९७,८०४ | १,३०६,९३१ | १,३२७,५४२ | १,३५७,०३१ | १,३१०,९५४ |
| प्रति इकाई खुद सम्पत्ति मूल्य (लाभांश अघिको) (रु.) | १०.६१ | ११.६२ | १२.३३ | १२.६५ | १२.७९ | १२.९८ | १३.०७ | १३.२८ | १३.५७ | १३.११ |
* योजना व्यवस्थापकले तयार गरेको आर्थिक प्रक्षेपण प्रसिद्ध एण्ड एसोसिएटस्, चार्टड एकाउण्टेण्टसबाट प्रमाणित भएको छ ।
१६. योजनाको मुनाफा वितरणको लक्ष्य ः
योजनाले कमाएको खुद मुनाफाको अनुपातमा इकाईको अंकित मूल्यको आधारमा मुनाफा वितरण गरिनेछ । खुद मुनाफा मध्ये आवश्यकतानुसार सञ्चित मुनाफा (Retained Earning) पुनः लगानी गरिनेछ ।
१७. लगानी तथा लाभांश सम्बन्धमा लागू हुने कर सम्बन्धी व्यवस्था ः
नेपाल सरकारको नीति बमोजिम सामूहिक लगानी कोषका लागि नेपाल सरकारले जारी गरेको आर्थिक विधेयकले योजना अन्तर्गत संकलित रकम लगानी गरेबापत प्राप्त गर्ने लाभांश, ब्याज तथा पूँजीगत लाभकर आम्दानीमा कुनै कर नलाग्ने र योजनाले प्रतिफल वितरण गर्दा नेपाल सरकारले तोकेको प्रचलित कानून बमोजिमको कर सम्बन्धी व्यवस्था लागू हुनेछ । भविष्यमा यस सम्बन्धी व्यवस्था जारी हुने आर्थिक विधेयक अनुसार हुनेछ ।
२०. योजनामा अन्तर्निहित जोखिम तथा सोको व्यवस्थापनका लागि व्यवस्थापकको धारणा ः
(क) सामान्य जोखिम तत्वहरुः
(१) सामूहिक लगानी कोषमा गरिने लगानी धितोपत्र बजारको जोखिमहरु भरपूर हुँदा तथा हुनसक्ने भएकाले निपूण उद्देश्य पुरा हुने कुराको कुनै निश्चितता नहुने सम्बन्धमाः
सामूहिक लगानी कोष अन्तर्गत योजनाको लगानी धितोपत्र बजार लगायत अन्य विभिन्न क्षेत्रमा प्रवाह गरिने हुँदा धितोपत्र बजार तथा त्यस्तो लगानीमा निहित जोखिमले योजनाको लगानीको प्रतिफलमा प्रत्यक्ष असर पर्दछ।
(२) धितोपत्रमा हुने लगानी मूल्ये योजनाको इकाईहरुको खुद सम्पत्ति मूल्य बजार मूल्यको आधारमा घटबढ हुने सम्बन्धमाः
योजनाको खुद सम्पत्ति मूल्य बजारमा गरेको लगानीको मूल्याङ्कनबाट गणना गरिएको हुन्छ । यसको लगानी धेरै धितोपत्र बजारमा सूचिकृत धितोपत्रहरूमा गरेको लगानीको सम्पत्ति मूल्यमा त्यस्ता धितोपत्रको मूल्यमा हुने उतार चढावले प्रभाव पार्ने हुँदा योजनाको खुद सम्पत्ति मूल्यमा सम्त त्यस्को प्रभाव पर्न गई योजनाको खुद सम्पत्ति मूल्यमा घटबढ हुने गर्दछ।
(३) कोष प्रवर्द्धक, सुपरिवेक्षक वा योजना व्यवस्थापकको विगतको कार्यले निजहरुको भविष्यको कामको लागि निर्देशन वा संकेत गर्दैन भन्ने सम्बन्धमाः
योजना व्यवस्थापकले बजारको विद्यमान अवस्थाको विश्लेषण गरी लगानी गर्ने सम्बन्धमा संचालन तथा व्यवस्थापन गर्ने र प्रचलित कानून बमोजिम यसको हिसाब किताब समेत छुट्टै राख्ने र सो को नियमित रिपोर्टिङ्ग गर्ने गर्दछ। योजनाको रकम लगानी गरी योजना व्यवस्थापकको दक्षताले योजनाको कार्य सम्पादन स्तर (Performance Level) निर्धारण गर्ने भए तापनि कोष प्रवर्द्धक, योजना व्यवस्थापक तथा कोष सुपरिवेक्षकको विगतका कार्यले यस योजनाको नतिजालाई संकेत वा निर्देशन गर्दैन ।
(४) कोष प्रवर्द्धकले योजनामा हुने हानी नोक्सानी भएमा सो जिम्मेवारी लिने छैन भन्ने सम्बन्धमाः
योजनाको संंचालन तथा व्यवस्थापन प्रचलित कानूनको अधिनमा रही योजना व्यवस्थापकले नै गर्नेछ। योजनामा कुनै प्रकारको हानी नोक्सानी भएमा सो को जिम्मेवारी कोष प्रवर्द्धकले लिने छैन ।
(५) यस योजनाले भविष्यमा राम्रो गर्ने र मुनाफा दिने कुराको सुनिश्चितता गर्दैन भन्ने सम्बन्धमाः
यस योजना अन्तर्गत इकाईहरु निष्काशन गरी संकलन गरिएको रकम विभिन्न क्षेत्रमा लगानी गरिनेछ । योजना व्यवस्थापकले आफ्नो दक्षताको उपयोग गरी लगानी जोखिम कम गर्ने तथा मुनाफा वृद्धि गर्ने विषयलाई दृष्टिगत गरी कोषको सु-व्यवस्थापन गर्ने भएता पनि योजनाले भविष्यमा राम्रो गर्ने वा मुनाफा दिने कुराको सुनिश्चितता भने गर्दैन ।
(ख) खास जोखिम तत्वहरुः
(१) प्रस्तुत योजना निश्चित रुपमा मुनाफा फिर्ता दिन वा कुनै बैंक वा विमाबाट मुनाफा सुरक्षित गरिएको भए नभएको के हो सम्बन्धमाः
यस योजना अन्तर्गत लगानी गर्ने लगानीकर्ताहरुले इकाईको अंकित मूल्यमा लगानी गरेको अनुपातमा योजनाले कमाएको खुद मुनाफाको आधारमा नगद लाभांश पाउने छन् । यस्तो लाभांश योजनाले आफ्नो लगानी बापत प्राप्त गर्ने पूँजीगत मुनाफा, ब्याज, लाभांश, शेयर प्रत्याभूति कमिसन वा सम्पत्तिको मूल्य वृद्धि (capital gain) वा अन्य वित्तीय कारोबारबाट प्राप्त भएको आम्दानीबाट दिइनेछ । प्रत्येक आर्थिक वर्षमा योजनाले खुद मुनाफाबाट लाभांश बढाउन छनौट गर्नेछ । खुद मुनाफाबाट लाभांश कट्टा गरी बाँकी रहेको रकम सञ्चित मुनाफा (retained earning) को रुपमा रहनेछ । कुनै वर्ष योजनाको आम्दानीले लाभांश वितरण गर्न नसक्ने अवस्था आएमा सञ्चित मुनाफाबाट लाभांश दिन सकिनेछ । योजनाले हरेक वर्ष मुनाफा दिन सुनिश्चितता भने दिदैन ।
(२) योजना अन्तर्गत लगानी प्राप्त गर्नका लागि असर पार्ने तत्वहरुमा सरकारी नीतिहरु, बजारको अवस्था, बजारलाई असर पार्ने तत्वहरु, बजारमा परिवर्तन भइरहने व्याजदर, व्यवसाय गरिने धितोपत्रको संख्या, राजीतिक परिस्थिति आदिले असर पार्न सक्ने सम्बन्धमाः
सामूहिक लगानी कोष सम्बन्धी कानूनी व्यवस्था तथा नीतिहरुमा कुनै परिवर्तन भएमा योजना संचालन तथा सो को प्रतिफलमा समेत सोही अनुरूप असर पर्ने हुन्छ। साथै बजारको अवस्था, बजारलाई असर पार्ने तत्वहरुले समेत योजनामा असर पुर्याउने हुन्छ। योजनाले धितोपत्र बजारमा सूचीकृत धितोपत्रमा लगानी गर्ने र बजारको अवस्था हेरी जोखिमको मात्रा विश्लेषण गरेर विक्री गर्ने हुँदा सो को नकारात्मक प्रक्रियाले प्रतिफलको रकम घट्न जाने सम्भावना भई रहन्छ। ढिलो गरी रकम प्राप्त हुने अवस्थामा उक्त रकमबाट आर्जन हुन सक्ने ब्याज आम्दानीमा घटबढ हुन गई योजनाको आम्दानीमा असर पर्दछ । धितोपत्रको खरीद बिक्रीमा हुने ढिलाइ बजेट जोखिम समेत आकर्षित हुन सक्छ। साथै, सामाजिका वित्तीय क्षेत्रमा कायम हुने अवस्थाहरु अधिनमा धितोपत्र तथा वित्तीय सम्पत्तिमा मूल्याङ्कन हुन र बहने अवस्थामा कम हुन जान सक्ने भन्दा यस्ता समयानुकूल जोखिम खुद सम्पत्ति मूल्यमा पर्न जाने हुन्छ ।
(३) रसिद कम्पनीको ढिलाइ रवले खुद सम्पत्ति मूल्यको विश्वस्तता सुनिश्चितता नगर्ने सम्बन्धमाः
यस योजनाको आयद् कोष प्रवर्द्धक तथा यस योजना संचालन गर्ने योजना व्यवस्थापकको रीत एक नेपाल लिमिटेड भएको छ। उक्त रजिष्ट्रार कम्पनीले समय समयको विवरणको आधारमा रेटिङ्ग गर्ने हुँदा उक्त समयमा दिएको एभरेज योजनाको सम्पत्ति मूल्यको रैयाकिता सुनिश्चितता गर्दैन ।
(४) व्याजदर परिवर्तनबाट हुने जोखिम सम्बन्धमाः
योजनाको कुल रकममध्ये केही बैंक निक्षेप तथा बण्ड/डिबेञ्चरहरुमा समेत लगानी गरिने हुँदा निक्षेपमा प्राप्त हुने व्याजदरमा परिवर्तन हुँदा योजनाको आयमा समेत असर पर्दछ । सम्पत्तिको मूल्याङ्कन (Valuation) प्रचलित व्यवस्थालाई आधार मानी गरिने हुँदा प्रणालीगत व्याजदरमा हुने परिवर्तनले योजना अन्तर्गतका सम्पत्तिको मूल्याङ्कनमा समेत परिवर्तन आउनेछ।
समष्टिगत वासलात
(रु. हजारमा)
विवरण वास्तविक
आ.व. २०८०/८१ आ.व. २०७९/८० आ.व. २०७८/७९
| सम्पत्ति | |||
| नगद तथा नगद समान | ११,१५४,५३७ | ११,४३८,४३२ | १०,५९२,४२४ |
| नेपाल राष्ट्र बैंकमा रहेको मौज्दात | ६,६७८,१८८ | ८,११२,५१७ | ८,८२३,९३० |
| बैंक तथा वित्तीय संस्थामा रहेको लगानी मौज्दात | १,८३२,८५७ | १,९३६,५१७ | ७,९१०,५६३ |
| व्युत्पन्न वित्तीय उपकरण (Derivative Financial Instruments) | ४,०९९ | ९,७८१ | - |
| अन्य व्यापारिक सम्पत्ति | ४३४,४३४ | ४८,१०३ | ४८४,५७३ |
| बैंक तथा वित्तीय संस्थालाई कर्जा, सापटी | ९,८२१,९३९ | ९,२५४,७३५ | ९,१८१,७७३ |
| ग्राहकलाई कर्जा तथा सापटी | १५३,२८०,३५० | १४८,८६०,१३८ | १३०,२९१,४१४ |
| लगानी प्रतिभूतिहरु | ३५,३१०,४९८ | ४२,३७८,७५४ | ५६,२२६,१०१ |
| चालु कर सम्पत्ति | ४५५,०९८ | २१३,८७६ | १८२,४५६ |
| सहायक कम्पनीमा लगानी (Subsidiaries) | - | - | - |
| सम्बद्ध कम्पनीमा लगानी (Associates) | १४८,०८० | १४०,९९० | १८१,८७३ |
| लगानी जायजेथा (Investment Property) | ८३१,२६३ | १,२५०,५२४ | १,०४५,७९५ |
| जायजेथा तथा उपकरण संयन्त्र | ४,४१९,३९६ | ४,१११,९८२ | ४,१९६,२५५ |
| ख्याति र अमूर्त सम्पत्ति | ९५५,०५२ | ९१४,३८४ | ३७३,८५५ |
| स्थगन कर सम्पत्ति | १०२,२८१ | ३३१,८७६ | ७५५,०८९ |
| अन्य सम्पत्तिहरू | ४,८३७,००६ | ४,३८६,४०३ | ५,२०९,९८९ |
| कुल सम्पत्ति | २२२,४७४,०७७ | २१४,३३६,०६३ | १९६,९१०,९६८ |
| दायित्व | |||
| बैंक तथा वित्तीय संस्थालाई तिर्नु बाँकी | ३,४३२,००२ | २,५८१,१५८ | २,०८६,२५९ |
| नेपाल राष्ट्र बैंकलाई तिर्नु बाँकी | - | ४५,४३९ | ४९६,३१९ |
| व्युत्पन्न वित्तीय उपकरण (Derivative Financial Instruments) | - | - | ५६,९६९ |
| ग्राहकको निक्षेप दायित्व | १८८,९५४,०७० | १७१,३१२,४०४ | १५३,७०४,४०२ |
| तिर्न बाँकी कर्जा सापटी | - | - | २१४,८२९ |
| चालु कर दायित्वहरू | - | - | - |
| व्यवहारहरू | ५,३०७ | ५,३०७ | ५,३०७ |
| स्थगन कर दायित्व | - | - | - |
| अन्य दायित्वहरू | ३,९९६,०२९ | ३,०११,९२१ | ३,९१५,५९३ |
| निष्काशन गरिएको ऋणपत्र | ५,४६७,७९४ | ५,४७९,२२७ | ५,४९७,००० |
| सहायक आवधिक दायित्वहरू (Subordinated Liabilities) | - | - | - |
| कुल दायित्व | २००,८५१,२०१ | १८२,४३३,४५६ | १६५,९७५,४०० |
पुँजी (Equity)
| शेयर पुँजी | १४,२००,९७४ | १४,७६९,०१३ | १५,५०५,४६४ |
| शेयर प्रिमियम | - | - | - |
| संचित मुनाफा | ७७३,४७७ | ८९६,९५५ | ७२८,८२४ |
| जगेडा तथा कोषहरू | ६,६००,५६३ | ७,१३५,२३५ | ८,६५७,०,०१ |
| शेयरधनीहरुको कुल पुँजी | २१,५७५,०१४ | २२,८०१,२४३ | २४,८९१,३४४ |
| गैर नियन्त्रित स्वार्थ | १०१,८६३ | १०४,०६४ | १०२,४०४ |
| कुल पुँजी | २१,६२२,८७७ | २२,९०५,३०७ | २४,९९३,७४८ |
| कुल दायित्व तथा पुँजी | २२२,४७४,०७७ | २१४,३३६,०६३ | १९६,९१०,९६८ |
समष्टिगत नाफा-नोक्सान हिसाब
विवरण वास्तविक
आ.व. २०८०/८१ आ.व. २०७९/८० आ.व. २०७८/७९
| ब्याज आम्दानी | १२,७३६,०५१ | १२,३११,३२३ | १४,०४५,९७४ |
| ब्याज खर्च | (७,९६८,८३३) | (९,२३७,१९६) | (८,७३१,२५१) |
| खुद ब्याज आम्दानी (क) | ४,७६७,२१८ | ३,०७४,१२७ | ५,३१४,७२३ |
| शुल्क तथा कमिशन आम्दानी | १,२३९,९१६ | १,६२९,७३५ | १,४३६,९५६ |
| शुल्क तथा कमिशन खर्च | (१५९,३२९) | (१८०,७२५) | (१५०,३४९) |
| खुद शुल्क तथा कमिशन आम्दानी (ख) | १,०८०,५८७ | १,४४९,०१० | १,२८६,६०७ |
| खुद ब्याज, शुल्क तथा कमिशन आम्दानी (क+ख) | ५,८४७,८०५ | ४,५२३,१३७ | ६,६०१,३३० |
| खुद व्यापारिक आम्दानी | ३६३,०८४ | ३२१,५३० | ४७३,५९३ |
| अन्य सञ्चालन आम्दानी | ६७,३८८ | १२७,२२५ | १७७,५५० |
| कुल सञ्चालन आम्दानी | ६,२७८,२७७ | ४,९७१,८९२ | ७,२५२,४७३ |
| कर्जा सम्पत्ति तथा अन्य नोक्सानीहरुको क्षय | (१,२९४,४८०) | (१,७२५,४०७) | (२,६८०,००९) |
| (खर्च)/फिर्ता | (१,७५५,४०७) | (२,६८०,००९) | (७०४,९८०) |
| खुद सञ्चालन आम्दानी | ५,५४२,०१७ | ३,६५१,६३१ | ७,१९७,७४४ |
| सञ्चालन खर्चहरू | - | - | - |
| कर्मचारी खर्चहरू | (२,०१४,७३०) | (२,०७१,२०३) | (२,४९५,६८५) |
| अन्य सञ्चालन खर्चहरू | (९९७,९३९) | (१,०८५,५४९) | (१,०१५,४१३) |
| ह्रासकट्टी तथा परिशोधन | (३५०,११०) | (४०२,७११) | (४६५,९६९) |
| सञ्चालन नाफा | २,१७९,३१९ | १,०९२,४६८ | ३,८०९,२७३ |
| गैर सञ्चालन आम्दानी | २०,३२२ | १०,२७३ | २०,००३ |
| खुद सञ्चालन खर्च | (९९,५९९) | (१८१,८४२) | (५७०,९७७) |
| आयकर अघिको नाफा | २,१०,०३२ | ९२१,९१६ | ३,२५८,३०४ |
| आयकर खर्च | - | - | - |
| चालु कर | (३६१,०४६) | (७९२,१३७) | (१,४१०,४८९) |
| स्थगन कर | ८,००२ | २३०,९१६ | ३१८,०३१ |
| यस अवधिको नाफा / (नोक्सान) | १,३७९,९८८ | १,३५९,६९७ | २,१५५,८४६ |
विगत तीन वर्षको प्रति शेयर आम्दानी (अनिश्चित/प्रति शेयर) र प्रति शेयर नेटवर्थ सम्बन्धी विवरण :
विवरण वास्तविक
आ.व. २०८०/८१ आ.व. २०७९/८० आ.व. २०७८/७९
| चुक्ता पुँजी (रु. हजारमा) | १४,२००,९७४ | १४,७६९,०१३ | १५,५०५,४६४ |
| शेयर प्रिमियम, सञ्चित मुनाफा, जगेडा तथा कोष (रु. हजारमा) | ७,३७४,०४० | ६,०३२,२३० | ९,३८५,९०० |
| शेयरधनीहरुको कुल पुँजी | २१,५७५,०१४ | २२,८०१,२४३ | २४,८९१,३४४ |
| गैर नियन्त्रित स्वार्थ | १०१,८६३ | १०४,०६४ | १०२,४०४ |
| कुल नेटवर्थ | २१,६९२,८७७ | २२,९०५,३०७ | २४,९९३,७४८ |
| शेयर संख्या (हजारमा) | १४२,००९ | १४७,६९० | १५५,०५५ |
| प्रति शेयर नेटवर्थ (रु.) | १५२,१९ | १५५.०९ | १६१.१९ |
| नेटवर्थमा प्रतिफल (%) | ६.३५ | ५.९४ | ८,९८ |
| प्रति शेयर आम्दानी (EPS) | ९,६७ | ९.२१ | १४,४८ |
५. योजना व्यवस्थापक सम्बन्धी विवरण
(क) योजना व्यवस्थापकको नाम : श्री सिटीजन्स क्यापिटल लिमिटेड ।
(ख) योजना व्यवस्थापक स्थापित भएको ऐन/नियम सम्बन्धी विवरण : योजना व्यवस्थापक कम्पनी श्री सिटीजन्स क्यापिटल लिमिटेड, कम्पनी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित) र धितोपत्र सम्बन्धी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित) अन्तर्गत धितोपत्र व्यवसायी (मर्चेन्ट बैंकर) को रुपमा स्थापना भएको हो ।
(ग) योजना व्यवस्थापकको रजिष्टर्ड कार्यालय : काठमाडौं जिल्ला, काठमाडौं महानगरपालिका-३०, बाटुलेघर, डिल्लीबजार, नेपाल ।
(घ) योजना व्यवस्थापकको स्थापनाकाल देखि हालसम्मको संक्षिप्त इतिहास : श्री सिटीजन्स क्यापिटल लिमिटेड (साविकको नेसनल इन्भेष्टमेण्ट एण्ड क्यापिटल मार्केट लि.) कम्पनी अध्यादेश, २०६२ अन्तर्गत मिति २०६२/१०/१० मा तत्कालिन श्री ५ को सरकार, उद्योग, वाणिज्य तथा आपूर्ति मन्त्रालय, कम्पनी रजिष्ट्रारको कार्यालयमा दर्ता भएको हो । श्री सिटिजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेडद्वारा सञ्चालक कम्पनीको रुपमा खरिद गरे पश्चात् मिति २०७४/०६/२२ मा नेपाल सरकार, उद्योग मन्त्रालय, कम्पनी रजिष्ट्रारको कार्यालयमा सि.बि.आई.एल. क्यापिटल लि. को नाममा दर्ता भएको हो । संस्थाको नाम परिवर्तनका लागि नेपाल सरकार, उद्योग मन्त्रालय, कम्पनी रजिष्ट्रारको कार्यालयमा दिईएको निवेदन अनुसार मिति २०७४/१०/०९ मा नाम परिवर्तन भई सिटीजन्स क्यापिटल लि. कायम रहेको छ । कम्पनीले धितोपत्र सम्बन्धी ऐन, २०६३ (संशोधन सहित) अन्तर्गत धितोपत्र व्यवसायी (मर्चेन्ट बैंकर) को रुपमा कार्य गर्न नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट मिति २०७४/०३/२० मा धितोपत्र व्यवसायिक अनुमति प्राप्त गरी सोही मितिबाट मर्चेन्ट बैंकिङ्ग सेवा प्रदान गर्दै आइरहेको छ । कम्पनीले आफ्नो शेयरधनीहरुलाई नै धितोपत्र निष्काशन तथा बिक्री प्रबन्धक, धितोपत्र प्रत्याभूति सेवा, शेयर रजिष्ट्रार सेवा तथा लगानी व्यवस्थापन सेवा प्रदान गर्दै आइरहेको छ र संस्थागत परामर्श सेवा प्रदान गर्नका लागि नेपाल धितोपत्र बोर्ड समक्ष अनुमतिका लागि आवेदन पेश गरेको छ । कम्पनीको अधिकृत तथा जारी पुँजी रु.२३ करोड र चुक्ता पुँजी रु.२० करोड रहेको छ । यस कम्पनीमा कम्पनीको मुख्य कोषको ९७.१४ प्रतिशत लगानी रहेको छ । साथै, यस कम्पनीले मिति २०७४/०३/२० मा नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट योजना व्यवस्थापक तथा डिपोजिटरीको कार्य गर्ने अनुमति प्राप्त गरी सिटिजन्स म्युचुअल फण्ड अन्तर्गतको पहिलो बन्दमुखी योजना सिटिजन्स म्युचुअल फण्ड १ मिति २०७५/०१/१६ मा परिपक्व भई नियामक निकायको स्वीकृती प्राप्त गरी योजना खारेजी भैसकेको छ तथा दोस्रो बन्दमुखी योजना सिटिजन्स म्युचुअल फण्ड २ मिति २०८४ असार २५ मा परिपक्व भई हाल सञ्चालनमा रहेको छ । त्यस्तै, तेस्रो बन्दमुखी योजना सिटिजन्स सुपर ४० म्युचुअल फण्ड, चौथो बन्दमुखी योजना सिटिजन्स सन्तुलित योजना र प्रथम खुलामुखी योजना सिटिजन्स सदाबहार योजनाको योजना व्यवस्थापक/डिपोजिटरी रुपमा समेत कार्य गर्दै आईरहेको छ ।
६. योजना व्यवस्थापकको प्रमुख उद्देश्यहरु :
प्रबन्धपत्रमा उल्लेख भए बमोजिम योजना व्यवस्थापकका प्रमुख उद्देश्यहरु देहाय बमोजिम रहेका छन् :
- धितोपत्र बजारमा ब्रोकर, डिलर तथा बजार निर्माताको रुपमा कार्य गर्ने गराउने ।
- धितोपत्र निष्काशन, बिक्री तथा प्रत्याभूति प्रबन्धकको रुपमा कार्य गर्ने गराउने ।
- धितोपत्रहरुको प्रत्याभूति गर्ने तथा गराउने ।
- शेयर रजिष्ट्रार, संगठित संस्थाको शेयर तथा धितोपत्रहरुको नामसारी तथा तत्सम्बन्धी रेकर्डहरु सम्बन्धी सेवा प्रदान गर्ने गराउने ।
- सामूहिक लगानी कोष (Mutual Funds) संचालन गर्ने गराउने ।
- धितोपत्रहरूमा लगानी गरिदिने ।
- धितोपत्र, अन्य लगानीका साधनहरु तथा संगठित संस्थाहरुको अध्ययन, विश्लेषण गरी तत् सम्बन्धमा प्रतिवेदनहरु प्रकाशित गर्ने ।
गैर चालु सम्पत्ति
परीसोधित मूल्यमा मापन गरिने वित्तीय सम्पत्ति
सम्पत्ति र उपकरण
सम्पत्ति प्रयोग गर्ने अधिकार (Right to use asset)
ख्याति तथा अमूर्त सम्पत्ति
स्थगन कर सम्पत्ति
चालु सम्पत्ति
जिन्सी
नगद तथा नगद सरह
परीसोधित मूल्यमा मापन गरिने वित्तीय सम्पत्ति
नाफा/नोक्सान हिसाबबाट उचित मूल्यमा मापन गरिएको वित्तीय सम्पत्ति
चालु कर सम्पत्ति
अन्य सम्पत्ति
जम्मा सम्पत्ति
दायित्व
गैर चालु दायित्व
दीर्घकालीन ऋण
कर्मचारी सुविधा
कल्याणकारी कोष
लिख दायित्व
चालु दायित्व
व्यापार तथा व्ययभारहरु
कर्मचारी सुविधा
व्यापारिक तथा अन्य दायित्व
लिख दायित्व
चालु कर दायित्व
स्थगन कर दायित्व
जम्मा दायित्व
पुँजी तथा जगेडा
शेयर पुँजी
संचित मुनाफा
जगेडाहरू
जम्मा पुँजी तथा जगेडा
जम्मा दायित्व, पुँजी तथा जगेडा
नाफा नोक्सान हिसाब तथा अन्य
विवरण
आम्दानी
सञ्चालनबाट प्राप्त आम्दानी
अन्य आय
लाभ/हानिको माध्यमबाट उचित मूल्य मापन गरिने वित्तीय सम्पत्तिको उचित मूल्यमा खुद परिवर्तन
धितोपत्र कारोबारमा भएको लाभ (नोक्सानी)
कुल आम्दानी
खर्च
प्रत्यक्ष लागत
कर्मचारी खर्च
कार्यालय संचालन तथा प्रशासनिक खर्च
वित्तीय खर्च
ह्रासकट्टी तथा अपलेखन खर्च
अन्य खर्च
जम्मा सञ्चालन खर्च
कर अघिको मुनाफा
आयकर व्यवस्था
यस वर्षको व्यवस्था
स्थगन कर आम्दानी/खर्च
खुद मुनाफा/ (नोक्सान)
अन्य व्यापक आम्दानी
सम्पत्तिको पुर्नमूल्यांकनबाट लाभ
कर्मचारीको लाभको पुनः मापन
अन्य व्यापक आम्दानीमा कर
यस वर्षको कुल व्यापक आम्दानी
प्रति शेयर आम्दानी (रु.)
११. कोष सुपरिवेक्षकहरुको व्यवसायिक अनुभव, मुख्य पेशा/व्यवसाय तथा
क्र.सं नाम व्यवसायिक अनुभव
- श्री रमेश प्रसाद कोइराला नेपाल सरकार लगायत विभिन्न क्षेत्रमा २५ वर्ष भन्दा बढीको अनुभव
- श्री राजेन्द्र प्रताप सिंह विभिन्न राष्ट्रिय तथा अन्तराष्ट्रिय परियोजनाहरू व्यवस्थापनमा ३० वर्ष
- श्री किशोर ढुंगाना वित्तीय तथा शिक्षा क्षेत्रमा ३५ वर्ष भन्दा बढीको अनुभव ।
- श्री जगत नाथ खनाल शिक्षा क्षेत्रमा ३५ वर्ष भन्दा बढीको अनुभव ।
- श्री शंकर भट्टराई २४ वर्ष भन्दा बढी बैंकिङ्ग क्षेत्रमा अनुभव
- योजना सम्बन्धमा कोष सुपरिवेक्षकको भूमिका :
प्रचलित कानुनको अधिनमा रही योजना संचालन गर्ने योजनाको विवरण पुस्तिकाको अध्ययन गरी सहभागि व्यवस्थापन गरेको छ भन्ने कुरा सुनिश्चित गर्ने, सहभागीको हित संरक्षण गर्ने, योजना व्यवस्थापक तथा डिप सम्बन्धित कागजातहरु सुरक्षित साथ राखिए नराखिएको सुपरिवेक्षण गर्ने, बोर्डबाट स्वीकृत योजना बा नहरुकै सुपरिवेक्षण गर्ने, योजना सम्बन्धमा प्राप्त गुनासाहरु समाधान भए नभएको सुपरिवेक्षण गर्ने, योजना व्यवस्थापकले गरेको काम कारवाही बारे कुनै विवरण वा जानकारी माग गर्न सक्ने, माग गरिएको विवरण वा काम कारवाही सन्तोषजनक नदेखिएमा त्यस्तो काम कारवाही रोक्न वा सन्तोषजनक रूपमा समाधान सो को जानकारी बोर्डलाई दिने, योजना व्यवस्थापन नियमावली वा नियमावलीको उल्लंघन गरेमा वा आफ्नो सवेन लगानीकर्ताको भूमिका कोष सुपरिवेक्षकबाट निर्वाह हुन्छ ।
१४. योजनाको उद्देश्य :
सिटिजन्स म्युचुअल फण्ड अन्तर्गत संचालन हुने सिटिजन्स सुपर ४० एक बन्दमुखी सामूहिक लगानी कोष ह यो योजनाको सुचित धितोपत्रहरूमा गरिने लगानीको अधिकतम लगानी कुनै पनि समयमा कूल ५० ५ रकमलाई मुद्दा बजार उपकरण र बैंकको निक्षेपमा लगानी गरी उचित प्रतिफल प्रदान गर्ने साथै योजना अम सुपर ४० ले आफ्नो लक्ष्य हासिल गर्नका लागि धितोपत्र बजारमा सूचिकृत हुने कम्पनीहरुको शेयर, धियो को संवेदनशीलतालाई मध्ये नजर राखी लगानीको उचित सम्मिश्रण गरी लगानी गर्दै इकाईधनीहरुलाई प्रत्ये विश्लेषणात्मक जोखिम र लाभ सन्तुलन गर्दै ५० वटा वा सो भन्दा कम संख्यामा सीमित रहि सूचिकृत धि कोषका लामी इकाईधनीहरुलाई धितोपत्र सञ्चालनद्वारा सार्वजनिक निष्काशन गरी बाँडफाँड भएको मिति लागि सुचित धितोपत्रको संख्या ५० मा सो धितोपत्रहरु गणना हुने छैन ।
१५. योजनाले लगानी गर्ने क्षेत्र :
यस योजनाले सामूहिक लगानी कोष नियमावली, २०६७ (संशोधन सहित) को नियम ४२ को अधिनमा रही
- बोर्डमा दर्ता भएका धितोपत्र,
- सार्वजनिक निष्काशन भएका धितोपत्र,
- धितोपत्र विनिमय बजारमा सूचिकृत संगठित संस्थाहरूको धितोपत्र,
- नेपाल सरकारले जारी गरेको वा नेपाल सरकारको जमानत वा पूर्ण सुरक्षित हुने गरी सरकारी स्वामित्व का अन्य ऋणपत्र, मुद्रा बजार उपकरण,
- बैंक निक्षेप,
- मुद्रा बजार उपकरण,
- बोर्डले तोकिदिएको अन्य क्षेत्र,
तथा लगानीको सीमाहरु देहाय बमोजिम रहनेछ :
क्र.स. लगानी गर्ने क्षेत्रहरू
१ सार्वजनिक निष्काशन भएको धितोपत्र तथा धितोपत्र विनिमय बजारमा सूचिकृत धितोपत्र
२ मुद्दति निक्षेप
३ ऋणपत्र/बण्ड
४ नगद तथा नगद समान/कल निक्षेप
५ नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट स्वीकृत लिई लगानी गर्ने अन्य क्षेत्रहरूमा
१४,३६५ ७४,००० -
४,०२५ ७,२५५ ६,९२५
२,३५० १,८०८ ६६६
२३७ ११३ १,१०९
१,९२० ३२२ १,०५६
- - -
२७,४८९ १८९,१६१ ४३,७८६
१४६,००० २०,००० ७५,०००
९९,७४७ १५५,४८४ १०१,७९७
- ९५२ १,२००
२५,३३४ २५,४५८ १०६,०९१
३९६,८१८ ४८४,८५३ ३३७,४३१
- - -
१,२५९ १,५८४ १,८८७
- - ४
२,२८० ९०९ -
- - -
५,४८४ ५,७५३ ४,४०३
७१ ८९ १३४
१४०,९९२ २२३,७९२ ८३,६८८
- १,३०७ ९०९
६८c - -
- - -
१५०,७७३ २३३,४७९ ९०,०६६
- - -
२००,००० २००,००० २००,०००
३१,५२८ ३३,१३१ २५,०८३
३४,५३६ १६,२०३ २९,२८२
२६६,०६४ २४९,३३४ २५४,३६५
३९६,८१८ ४८४,८५३ ३३७,४३१
(रकम रु. हजारमा)
वास्तविक:
आ.व. २०८०/८१ आ.व. २०८१/८२ आ.व. २०८२/८३
५२,५४० ५४,६७९ ६९,२३४
३२,३७२ २२,९९१ १२,५५३
(०९३) ६१c (१,५८६)
४,८६९ १५,४३० १२,५७९
८८,९८८ ९३,७१७ ८३,७७०
२,९३२ २,५१५ २,३११
२०,८४३ २४,२२४ २३,३२५
१२,०७९ १२,४४४ १५,५०६
२,५४३ ४०३ ११५
२,०५७ २,५७४ ४,६८१
२३१ - -
४०,३५c ४२,२५७ ४४,२५५
४८,६३१ ५१,४६० ३९,५१५
१४,६४० १४,८२८ ११,५८४
१३,११० १३,२५१ १२,३१८
१,५३१ १,५७३ (७३४)
३३,९९० ३६,६३२ २७,९९१
(१८१) ५० -
- - -
(२५९) ७२ -
७C (२१) -
३३,६०९ ३६,६८२ २७,९९१
१७,०० १६,३२ १४,००
मुख्य पेशा/व्यवसाय हाल कायम रहेको जिम्मेवारी
प्राध्यापक प्राध्यापक : बनेपा मल्टिपल क्याम्पस
फ्रीलान्स कन्सल्टेन्ट फ्रीलान्स कन्सल्टेन्ट
प्राध्यापक प्राध्यापक : एपेक्स कलेज
प्राध्यापक प्राध्यापक : डिल्लीबजार कन्या क्याम्पस
प्राध्यापक प्राध्यापकः प्रेसिडेन्ट विजनेस स्कुल
लगानी गर्न सकिने अधिकतम प्रतिशत
१०%
१०%
५%
स्वीकृति प्राप्त भए अनुसार
(५) योजनाले गर्ने गैर-प्रवाह विवरण प्रस्तुत गर्दा तथा वार्षिक आय-व्यय विवरण प्रस्तुत गर्दा संक्षिप्त रूपमा प्रस्तुत गरिनेछ:
योजना अन्तर्गत ईकाई बिक्रीबाट संकलित रकम ईकाई बिक्रीबाट संकलित रकम, विवरण पुस्तिका स्वीकृत गर्ने फि, बिक्री खर्च, धितोपत्र बोर्ड फि, कोष व्यवस्थापन तथा डिपिजीटरी शुल्क, कोष सुपरिवेक्षक शुल्क, सूचीकरण तथा वार्षिक नवीकरण गर्ने, योजनाको लेखापरीक्षण गराउने, योजनाको विज्ञापन गर्ने, कानूनी सेवा लिने, सामूहिक लगानी कोष नियमावली, २०६७ (संशोधन सहित) मा भएको व्यवस्था बमोजिम योजना सम्बन्धी सूचना प्रकाशित गर्ने आदि कार्यका लागि लागिने खर्चहरू योजनाको कुल सम्पत्ति मूल्यबाट कट्टा गरी योजनाको खुद सम्पत्ति मूल्य गणना गरिने हुँदा यस्ता खर्चहरूले योजनाको खुद सम्पत्ति मूल्यमा केही प्रभाव पार्दछ ।
(६) इक्विटी सम्बन्धी जोखिममा यसका उपकरणहरूले कम्पनी र बजार दुवैका जोखिम बाँडफाँडका रूपमा भन्ने कुरा उल्लेख गर्ने:
योजनाले इक्विटीमा आधारित उपकरणहरू गरेको लगानीको सुरक्षा र प्रतिफल कम्पनीको अवस्था र बजारको स्थितिमा निर्भर रहने हुँदा यस्ता उपकरणहरूमा भएको लगानीमा यी दुवै किसिमका जोखिमहरू अन्तर्निहित रहेका हुन्छन्।
(७) ऋण जोखिमनिम्न अर्का पक्षको ऋण फिर्ता गर्ने क्षमता तथा इच्छामा निर्भर रहने कुरा उल्लेख गर्ने:
योजनाले सरकारी ऋणपत्रमा अतिरिक्त अन्य क्षेत्रले जारी गर्ने ऋणपत्रहरूमा समेत लगानी गर्ने र यस्ता ऋणपत्रमा भएको लगानी फिर्ता हुने विषय ऋणपत्र जारी गर्नेको प्रभाव र क्षमतामा समेत निर्भर रहने हुँदा यस्तो ऋणपत्रमा गरेको लगानी सरकारी ऋणपत्रमा गरेको लगानी भन्दा बढी सुरक्षित र जोखिम रहित हुँदैन।
(८) तरलता जोखिम सम्बन्धमा सो धितोपत्र कति बिक्री गर्न योग्य वा सहज छ भन्ने कुरा उल्लेख गर्ने:
योजनाले धितोपत्रमा गरेको लगानीलाई तरलतामा परिवर्तन गर्न विषय लगानी गरिएको धितोपत्रको तरलतामा निर्भर रहने हुँदा योजनाको तरलतामा धितोपत्रमा भएको लगानीको जोखिम विद्यमान रहन्छ।
(९) ब्याजदरमा हुने जोखिम यसको गतिविधिमा निर्भर रहने भन्ने कुरा उल्लेख गर्ने:
ब्याजदरमा परिवर्तन हुने जोखिम अर्थतन्त्रमा हुने गतिविधिमा निर्भर रहन्छ। विभिन्न आर्थिक तत्वहरूका कारणले ब्याजदरमा समेत पर्न सक्छ र यस अवस्थामा ब्याजदरको परिवर्तनबाट हुने जोखिम योजनामा समेत पर्न सक्दछ।
(१०) पुनलगानी जोखिम प्राप्त हुने दरमा ब्याजदर प्राप्त हुने र सोही दरमा पुनलगानी गर्न पाउने कुरा उल्लेख गर्ने:
ऋणपत्र तथा बैंक निक्षेपमा गरेको लगानीबाट प्राप्त ब्याज आम्दानी पुन: लगानी गरिने हुन्छ । यदि ब्याजदरमा परिवर्तन भएमा यसरी प्राप्त ब्याज रकम पुनलगानी गर्दा उत्तिकै प्रतिफल प्राप्त गर्न नसकिने जोखिम रहन सक्छ ।
(११) योजना सुरु गर्ने बेलामा भएको खर्च तथा वार्षिक खर्च आदिले खुद सम्पत्ति मूल्यमा प्रभाव पार्ने कुरा:
योजनाको इकाईहरूको निष्कासन तथा बिक्री गर्दा लाग्ने खर्च समेत योजनाले व्यहोर्ने हुँदा सो खर्चले योजनाको खुद सम्पत्ति मूल्यमा असर पार्दछ।
(१२) योजना अन्तर्गत लगानी गरिने विभिन्न प्रकारका धितोपत्रहरूले विभिन्न प्रकारका जोखिम बहन गर्ने कुरा उल्लेख गर्ने:
योजनाले विभिन्न प्रकारको धितोपत्रमा लगानी गर्ने हुन्छ। यी धितोपत्रहरूमा शेयर, अग्राधिकार शेयर, डिबेन्चर, सरकारी ऋणपत्र आदि हुन्छन्। यी धितोपत्रको प्रकृतिको आधारमा शेयरको तुलनामा अग्राधिकार शेयर त्यसपछि संस्थागत डिबेन्चर कम जोखिम पूर्ण हुन्छन् भने सरकारी ऋणपत्रलाई जोखिमरहित धितोपत्र मानिन्छ। योजनाले यस्ता धितोपत्रमा गरेको लगानीमा लगानी अनुपात अनुरूपको जोखिम रहन्छ ।
(१३) योजनाले लगानी गर्ने अन्य उपकरणहरू जस्तै डेरिभेटिभ फ्युचर असल आदिमा निहित जोखिमहरू बारे उल्लेख गर्ने:
योजनाले यस्ता उपकरणहरूमा लगानी गर्ने उद्देश्य राखेको छैन। भविष्यमा यस्ता उपकरणहरूमा लगानी गर्ने अवसर उपलब्ध भएमा बोर्डको स्वीकृतिमा लगानी गर्न सकिनेछ । त्यस्तो अवस्थामा यस्ता उपकरणहरूमा निहित जोखिम तत्वको असर योजनाको जोखिम तथा प्रतिफलमा समेत पर्न सक्छ।
(१४) योजनाको लगानी परिवर्तन भइरहने कुरा र सोका आधारमा लगानीकर्ताको प्रतिफलमा परिवर्तन हुने कुरा उल्लेख गर्ने:
योजनाले हाल यस प्रकारको उपकरणहरूमा लगानी गर्ने उद्देश्य राखेको छैन। यस्ता उपकरणमा लगानी गर्ने अवसर प्राप्त भयको अवस्थामा बोर्डको स्वीकृति लिई लगानी गरिनेछ। त्यसरी लगानी गरिएको अवस्थामा विदेशी मुद्रा परिवर्तनबाट हुने जोखिम योजना र यसको प्रतिफलमा समेत रहन्छ।
(१५) योजनाको अवधिभर सो को मूल्यवृद्धिमा असर पर्न सक्ने कुरा उल्लेख गर्ने:
योजनाको कार्य सम्पादनको आधारमा योजना अन्तर्गतका इकाईहरूको मूल्यवृद्धि हुने सम्भावना रहन्छ। योजनाले प्राप्त गरेको प्रतिफलको आधारमा इकाईधनीहरूलाई योजनाले नगद लाभांश वितरण गर्न सक्ने अवस्था हुन्छ। तथापि योजनाले कुनै प्रकारको बोनस भने वितरण गर्ने छैन।
(ग) जोखिम व्यवस्थापनका लागि व्यवस्थापन (कोष व्यवस्थापक) को धारणा :
(१) योजनाको लगानीमा हुने जोखिम व्यवस्थापनका लागि कोष व्यवस्थापक सदैव सचेत रही व्यवसायमा उत्पन्न हुने जोखिमहरूको निरन्तर अध्ययन गरी जोखिम व्यवस्थापन गरिनेछ। साथै, उच्च व्यवस्थापन सहितको संचालकहरूको जोखिम व्यवस्थापन समितिको व्यवस्था गरी सो समितिको नियमित बैठकबाट जोखिम व्यवस्थापनका लागि सल्लाह र निर्देशन दिई व्यवस्थापन अवलोकन गरिनेछ।
(२) सबल तथ्याङ्क प्रणालीको विकास गरी पर्याप्त अध्ययन अनुसन्धानका आधारमा लगानी गर्ने व्यवस्था तथा प्रक्रियाको विकास गरिनेछ ।
(३) धितोपत्रमा लगानी गर्नु पूर्व उक्त धितोपत्र र सम्बन्धित कम्पनीको साधन-स्रोत पर्याप्त विश्लेषण गरेर मात्र लगानी सम्बन्धी निर्णय गरिनेछ। यसका लागि विभिन्न वित्तीय विश्लेषणका लागि उपलब्ध अभ्यास तथा उपकरणहरूको प्रयोग गरिनेछ।
(४) लगानी विश्लेषणका लागि अनुसन्धानका लागि नयाँ प्रविधिहरूको व्यवस्था गरिएको छ जसमा दक्ष अनुभवी प्राविधिक विश्लेषक (Technical Analyst) र वित्तीय विश्लेषकको रूपमा कर्मचारीको व्यवस्था गरिएको छ।
(५) बजारको अवस्था तथा जोखिम पहलूलाई ध्यानमा राखी धितोपत्रमा गरिएको लगानीलाई उपयुक्त समयमा तरल सम्पत्तिमा परिणत गर्न तथा तरल सम्पत्तिलाई लगानीमा परिणत गर्ने प्रक्रिया निरन्तर अवलोकन गरिनेछ।
(६) लगानीमा जोखिम न्यूनीकरण गर्न र लगानीमा समायोजित प्रतिफल प्राप्त गर्न आवश्यकता र अवसर अनुसार निरन्तर लगानी विविधीकरणको प्रक्रिया अवलम्बन गरिनेछ।
(७) तरलता व्यवस्थापनमा सदैव उच्च सतर्कता अपनाइनेछ।
- इकाईको बाँडफाँड, फिर्ता भुक्तानी तथा सूचीकरण सम्बन्धी व्यवस्था :
- योजनाको सम्पूर्ण इकाई बिक्रीका लागि निवेदन प्राप्त भएमा बिक्री खुला राष्ट्रिय न्यूनतम अवधि व्यतीत भएपछि योजना व्यवस्थापक/निष्कासन तथा बिक्री प्रबन्धकले जुनसुकै समयमा सूचना प्रकाशन गरी इकाई बिक्री बन्द गर्न सक्नेछ।
- बिक्री खुला भएको निवेदन दिने अवधि तथा बाँडफाँड थप भएको अवधिभित्र कम्तिमा पचास प्रतिशत इकाई खरीद गर्न निवेदन प्राप्त भएमा इकाईको बाँडफाँड गरिनेछ।
- स्वीकृत विवरण पुस्तिका अनुसार इकाई बिक्री खुला अवधिसम्म पनि आह्वान गरेको न्यूनतम पचास प्रतिशत इकाई खरीद गर्न निवेदन प्राप्त नभएमा योजना खारेज गरी पन्ध्र दिनभित्र आवेदकहरूलाई रकम फिर्ता गरिनेछ।
- इकाई बाँडफाँड गर्दा स्वीकृत विवरण पुस्तिकामा उल्लेखित अधिकतम सिमासम्मको मात्र इकाई बाँडफाँड गरिनेछ। तर स्वीकृत विवरण पुस्तिका मार्फत निष्कासन गरिएको भन्दा बढी संख्यामा इकाई माग भएमा निष्कासन गरिएको इकाई संख्याको पन्ध्र प्रतिशतसम्म थप गरी इकाई बाँडफाँड गरिनेछ।
- इकाईको बाँडफाँड सम्बन्धी अन्य व्यवस्था प्रचलित धितोपत्र निष्कासन तथा बाँडफाँड निर्देशिका, २०७४ बमोजिम हुनेछ। धितोपत्रको केन्द्रीय निक्षेप नियमावली, २०६७ को नियम २४ को उपनियम ७ मा भएको व्यवस्था बमोजिम इकाईको बाँडफाँड अभौतिक रूपमा मात्र गरिनेछ।
- योजनाका इकाईहरू नेपाल स्टक एक्सचेञ्ज लि. मा सूचीकरण तथा सि.डि.एस. एण्ड क्लेरिङ्ग लि. मा दर्ता गराई दोस्रो बजारमा कारोबारको व्यवस्था मिलाइनेछ।
- आवेदन दिंदा ध्यान दिनुपर्ने कुराहरू :
- कुनै पनि नेपाली नागरिक, गैरआवासीय नेपाली तथा नेपाली संघ संस्थाले स्वीकृत विवरण पुस्तिका अनुसार जारी गरिने इकाई खरीद गर्न आवेदन दिन सक्नेछन्। आवेदन आस्वा (ASBA) को सदस्य रहेका सम्पूर्ण बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरू र तिनका शाखा कार्यालयहरूबाट बुझाउन सकिनेछ।
- योजनाको इकाई खरीदका लागि आवेदन दिँदा आवेदन फाराममा आफूले लिन चाहेको इकाई संख्या तथा रकम स्पष्ट रूपमा भरी बुझाउनु पर्नेछ। योजनाका इकाईहरू खरीद गर्दा न्यूनतम १०० इकाई तथा सो भन्दा माथि १० को गुणाङ्कमा अधिकतम १ करोड इकाईसम्म खरीद गर्न सकिनेछ। आवेदन फाराम साथ आवेदन वापतको शतप्रतिशत रकम भुक्तानी गर्नुपर्नेछ।
- योजना निष्कासन सम्बन्धी विवरण पुस्तिका, योजना व्यवस्थापकको नियमावली तथा नियमावली तथा अन्य सम्बन्धित कागजातहरू योजना व्यवस्थापकको कार्यालयमा हेर्न सकिनेछ।
- आवेदकले आवेदन फाराममा आफ्नो हितग्राही खाता नम्बर अनिवार्य रूपमा खुलाउनु पर्नेछ। नाबालकको हकमा नाबालकको हितग्राही खाता नम्बर उल्लेख गर्नु पर्नेछ।
- एक व्यक्ति वा संस्थाले एकभन्दा बढी आवेदन गर्न सक्ने छैन र यदि त्यस्तो पारिएमा सम्पूर्ण आवेदन रद्द गर्न सकिनेछ।
- दरखास्तवालाले इकाई खरीदका लागि दरखास्त दिंदा "धितोपत्र दर्ता तथा निष्कासन नियमावली, २०७३ (संशोधन सहित)" को दफा २४ मा उल्लेख भए बमोजिम देहायका विवरणहरू स्पष्ट रूपमा दरखास्त फाराममा खुलाई सो-आफ्ना दस्तखतले तोकिएका स्थानमा दरखास्त आवेदन दिनु पर्नेछ:
क) आवेदन फाराममा आवेदकको नाम थर नेपाली/अंग्रेजीमा उल्लेख गर्नु पर्ने।
ख) आवेदन दिँदा धितोपत्र जारी गर्ने कम्पनीको नाम, आवेदन गरिएको संख्या, रकम स्पष्ट बुझिने गरी उल्लेख गर्नुपर्ने।
ग) आफ्नो बैंक खाता र हितग्राही खाता नम्बर सही/स्पष्ट उल्लेख गरिनुपर्ने।
घ) आवेदकले आफू स्वयंको हितग्राही खाता नम्बर उल्लेख गर्नुपर्ने।
ङ) आवेदन गरेको निस्सा/प्रमाण, सम्बन्धित संकलन केन्द्र (आस्वा सदस्य बैंक तथा वित्तीय संस्था) सँग अनिवार्य लिनुपर्ने।
च) चेक खाता रोक्का भए/नभएको यकिन गर्नुपर्ने।
छ) एक व्यक्ति वा संस्थाले आफूले खरीद गर्ने बाहेक इकाईको लागि एक भन्दा बढी दरखास्त दिन पाइने छैन। यदि एक व्यक्ति वा संस्थाको नाममा एक भन्दा बढी आवेदन प्राप्त हुन आएमा सम्पूर्ण दरखास्तहरू रद्द गर्न सकिनेछ।
ज) रीतपूर्वक प्राप्त नभएको दरखास्त फारामलाई इकाईको बाँडफाँडमा समावेश गरिने छैन र सो को जिम्मेवार दरखास्तवाला स्वयं हुनेछ।
- नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट सहभागी बैंकको अनुमति प्राप्त बैंक तथा वित्तीय संस्था छनौट गरी आस्वा (C-ASBA) प्रणाली अन्तर्गत मात्र आवेदन गर्न सकिनेछ। सहभागी बैंकहरूले रु.५०,००० वा सो भन्दा बढी दरखास्त दिने आवेदकको प्यान नम्बर लिनुपर्ने तथा आवेदन बापत जम्मा गरेको रकम सम्पत्ति शुद्धीकरण ऐनको परिधिभित्र रही गैरकानूनी उद्योगमा प्रयोग नभएको स्पष्ट हुनुपर्नेछ ।
- योजनाको कार्य प्रगति सम्बन्धमा जानकारी प्राप्त गर्न, योजनाले वितरण गरेको लाभांश प्राप्त गर्न, योजनाको संचालन तथा खारेजी सम्बन्धमा आफ्नो मत राख्न, योजना सम्बन्धमा आफ्ना गुनासा राख्ने जस्ता अधिकार प्राप्त गर्दछन् भने योजनाले लगानी गरेका कम्पनीहरूका शेयरधनीले प्राप्त गर्ने अधिकार इकाईधनीलाई प्राप्त हुँदैन।
- स्वीकृत विवरण पुस्तिकामा उल्लेख गरिएको बाहेक बाहेक अन्य कसैलाई यस योजनाको विज्ञापन गर्न, जानकारी उपलब्ध गराउन वा प्रतिनिधित्व गर्न नपाउने हुँदा लगानीकर्ताले तोकिएका सहभागी बैंकहरूबाट नै इकाई खरीदका लागि आवेदन दिनुहुन अनुरोध छ।
इकाईधनीको योजना अन्तर्गतका आफ्ना नाममा रहेका इकाईहरू आफ्नो सम्पूर्ण सम्पत्ति सरह बिक्री वितरण गर्न तथा बितरकहरू मार्फत खरीद गरिएका इकाईहरू आफ्नो नाममा नामसारी गराउन सकिनेछ।
१०. लगानीकर्ताले इकाईमा लगानी गर्नुअघि स्वीकृत विवरण पुस्तिकाको राम्ररी अध्ययन गर्नु पर्दछ।
२३. विवरण पुस्तिका तथा दरखास्त प्राप्त गर्ने र निवेदन बुझाउने स्थानहरू
क्र.सं विवरण पुस्तिका प्राप्त गर्न सकिने स्थानहरू :
१. सिटिजन्स क्यापिटल लिमिटेड, बाटुलेघर, डिल्लीबजार, काठमाडौं।
२. सिटिजन्स बैंक इन्टरनेसनल लिमिटेड, नारायणहिटी पथ, दरबारमार्ग, काठमाडौं।
साथै योजना व्यवस्थापकको वेबसाइट: www.citizenscapital.com.np तथा कोष प्रवर्द्धकको वेबसाइट: www.ctznbank.com वा नेपाल धितोपत्र बोर्डको वेबसाइट : www.sebon.gov.np बाट समेत हेर्न सक्नु हुनेछ।
दरखास्त बुझाउने स्थानहरू :
१ नेपाल धितोपत्र बोर्डबाट अनुमति प्राप्त गरी सि-आस्वा (C-ASBA) सेवामा सहभागी बैंक तथा वित्तीय संस्थाहरू र तिनका शाखा कार्यालयहरू।
२ सिडिएस एण्ड क्लियरिङ्ग लिमिटेडद्वारा सञ्चालित मेरो शेयर (Mero Share) अनलाइन प्रणाली मार्फत पनि आवेदन दिन सकिने।
२४. इकाई बिक्री खुला गरिने मिति तथा अवधि :
बोर्डबाट विवरण पुस्तिका स्वीकृत भएको मितिले २ महिना भित्र इकाईको बिक्री खुला गरिनेछ। स्वीकृत विवरण-पुस्तिकाद्वारा निष्कासन गरिएको इकाईको लागि आवेदन दिने अवधि कम्तीमा ४ कार्य दिनको हुनेछ, उक्त अवधिमा यथाशक्य सम्पूर्ण इकाई बिक्री नभएमा बढीमा १५ दिन सम्म इकाईको बिक्री खुला गर्न सकिनेछ।
२५. गुनासो सुन्ने र समाधान गर्ने प्रक्रिया :
योजना निष्कासनबाट उत्पन्न हुनसक्ने गुनासोहरूलाई सम्बन्धित संकलन केन्द्र तथा योजना व्यवस्थापकको कार्यालयबाट समाधान गर्ने व्यवस्था मिलाइनेछ। साथै योजना व्यवस्थापकले योजना सञ्चालनको क्रममा लगानीकर्ताका भनाइ वा गुनासो र सहभागीहरूका नीतिमा कुनै विवाद उठेमा त्यसको समाधानका लागि योजना व्यवस्थापकका श्री समिना कर्मचारीलाई कार्यान्वयन अधिकृतको रूपमा नियुक्त गरेको छ। कार्यान्वयन अधिकृत प्राप्त गुनासो सुन्ने, सो को समाधानका उपायहरू पहिचान गर्ने र सामान्य प्रकारका गुनासाहरूलाई कानून सम्मत तरिकाले आफ्नै तहबाट समाधान गर्नेछ। यसरी समाधान हुन नसक्ने तथा जटिल प्रकृतिका गुनासो प्राप्त भएमा सम्भव भएसम्म योजना व्यवस्थापकबाट र सम्भव नभएमा कोष सुपरिवेक्षक समक्ष राखी सो को समाधान गरिनेछ। लगानीकर्ताहरूले देहाय बमोजिमको माध्यम मार्फत आफ्नो गुनासो तथा सुझाव प्रेषित गर्न सक्नेछन्:
फोन नं: ०१-४५१७७२९/४५२१५३५, एक्सटेन्सन नं : २०१
Per unit face value Rs. 10/- at the rate of 10,00,00,000 (Ten Crore) units, out of which minimum 1,50,00,000 (One Crore Fifty Lakh) units equivalent to Rs. 15,00,00,000/- (Fifteen Crore Rupees) or minimum 15 (Fifteen) percent of total sold units is reserved for Fund Sponsor Citizens Bank International Limited, and the remaining minimum 8,50,00,000 (Eight Crore Fifty Lakh) units will be opened for public issue as per the conditions of the approved prospectus.
Prospectus approved date by Securities Board of Nepal: 2076/06/01
1. Brief Information Regarding Scheme :
Citizens Mutual Fund under Citizens Super 50 is a closed-ended mutual fund scheme. This scheme aims to provide reasonable returns to investors by investing up to 50 or fewer top-performing companies' securities as per Mutual Fund Regulations and Guidelines, and investing remaining fund in money market instruments and bank deposits, aiming to provide returns higher than average market index growth during the scheme period. Citizens Super 50 aims to provide regular returns every year to unit holders by making balanced projections in shares, debentures and other investment areas of listed companies to achieve its goals, considering market sensitivity. Also, a feature of this scheme is investing in listed securities limited to 50 or fewer companies by doing continuous research and balancing risk and reward by the Scheme Manager. As per SEBI regulations, securities reserved for public issue of mutual funds cannot be sold for 6 months from the date of allotment, so securities not unlocked for sale will not be counted in the 50 listed securities.
S.N. Name of Scheme Citizens Super 50
S.N. Scheme Size Rs. 1,00,00,00,000/- (One Billion)
S.N. Type of Scheme Closed-End
S.N. Units Offered for Issue 10,00,00,000 (Ten Crore)
S.N. Per Unit Face Value Rs. 10/- (Ten)
S.N. Minimum Units to be Sold 5,00,00,000 (Five Crore) (As per Clause 15 Sub-clause 3 of Guidelines) (If minimum units are not sold, scheme will be cancelled and refund process will start.)
S.N. Maximum Collectible Units 15,00,00,000 (Fifteen Crore Fifty Lakh)
(Subject to Clause 15 Sub-clause 4 of Mutual Fund Guidelines, 2069.)
S.N. Scheme Duration 10 Years
S.N. Scheme Maturity Date 10 years from the date of unit allotment (After said period, scheme assets will be converted to cash and distributed proportionally to unit holders as per prevailing law) or as specified by Board.
1.2 S.N. Issue Open Date 2076/08/02
S.N. Issue Close Date (Earliest) 2076/08/07 (After banking hours)
S.N. Issue Close Date (Latest) 2076/08/16 (After banking hours)
S.N. Issue Centers Banks and Financial Institutions participating in C-ASBA service approved by Securities Board of Nepal and their branch offices.
S.N. Minimum Units Applicant Can Apply 100 (One Hundred)
S.N. Maximum Units Applicant Can Apply 1,00,00,000 (One Crore).
S.N. Unit Issue and Allotment Process Allotment of units will be done as per Securities Issue and Allotment Guidelines, 2074 (with amendments) after application collection work ends.
S.N. Listing and Secondary Market Trading Process Units will be listed on Nepal Stock Exchange Ltd. for trading.
S.N. Scheme Profit Distribution Target Dividend will be distributed based on face value of units in proportion to net profit earned by the scheme. Retained Earnings will be used for reinvestment.
1.3 S.N. Eligible Persons and Entities to Purchase Units Nepalese citizens, Non-Resident Nepalese, Nepalese firms registered under prevailing law, associations, banks, financial institutions, insurance companies, funds created by any class or group such as Provident Fund, Welfare Fund, Trust, Akshay Kosh etc. can apply to purchase units issued per approved prospectus.
1.4 S.N. Scheme Manager Name and Address Citizens Capital Limited, K.M.C.-30, Batuleghar, Dillibazar, Kathmandu.
Established Act Company Act 2062 and Securities Act, 2063 (with amendments).
Registration Date Date registered at Company Registrar Office : 2062/10/17 (Reg. No. 945/062/063).
1.5 S.N. SEBON Approval Date of Scheme Manager 2075/03/20.
1.6 S.N. Scheme Manager Auditor Name and Address JK & Associates, Chartered Accountants, Kathmandu.
1.7 S.N. Scheme Auditor Name and Address Auditor of scheme will be appointed after unit allotment
1.8 S.N. Fund Supervisors Name and Address 1. Mr. Ramesh Prasad Koirala, Address : K.M.C.-3, Maharajgunj
- Mr. Rajendra Pratap Singh, Address : K.M.C.-4, Baluwatar
- Mr. Kishor Dhungana, Address : K.M.C.-4, Baluwatar
- Mr. Jayanta Nath Khanal, Address : K.M.C.-31, Baneshwor
- Mr. Shree Shankar Bhattarai, Address : Dillibazar, Kathmandu
1.9 S.N. Rating Company and Scheme Rating Symbol Scheme Manager Rating : ICRA Nepal Limited assigned rating to scheme manager on 2076/02/05 and valid till 2077/01/25. ICRA Nepal Limited assigned "[ICRANP] AMC Quality 3+ (AMC 3+)" representing average fundamentals to fund manager for scheme to be issued under mutual fund. This rating indicates Adequate Assurance on the Management Quality. AMC3+ rating indicates that management quality of entity can be assured adequately. This rating grades on scale from AMC1 to AMC5 where AMC1 indicates very high management quality assurance and AMC5 indicates weak management quality. Signs (+/-) used in quality ratings 2, 3 and 4 indicate comparative positive standing within that category.
Fund Sponsor Rating : ICRA Nepal assigned rating "[ICRANP - IR] BBB" (pronounced ICRA NP Issuer Rating Triple B ) to Fund Sponsor on 2075/03/02. This rating indicates Moderate degree of safety regarding timely servicing of financial obligations. This rating indicates moderate credit risk. The rating is valid till 2076/12/26. ICRA Nepal Limited assigns ratings from [ICRANP-IRE-NP] AAA to [ICRANP-IRE-NP] D. Where [ICRANP-IRE-NP] AAA indicates strong basis and [ICRANP-IRE-NP] D indicates weak basis.
1.10 S.N. Investment Areas Amount raised or collected from sale of scheme units will be invested in any or all areas below subject to Rule 34 and Rule 35 Guidelines of Mutual Fund Regulations:
- Securities registered with Board.
- Securities issued publicly.
- Securities of organized institutions listed on stock exchange.
4. Bonds issued by Nepal Government or guaranteed/fully secured by Nepal Government, state-owned or controlled institutions, or Nepal Rastra Bank treasury bills and other money market instruments.
- Bank Deposits.
- Money Market Instruments.
- Other areas specified by Board.
1.11 S.N. Appointed Depository Name and Address for Scheme Registration and Transfer Scheme Manager Company Citizens Capital Limited, K.M.C. 30, Batuleghar, Dillibazar, Kathmandu will act as Depository.
1.12 S.N. Net Asset Value Calculation and Publication Arrangement Net Asset Value will be calculated as per Mutual Fund Guidelines, 2069, and published as per prevailing law.
2. Information Regarding Fund Sponsor :
Fund Sponsor Name and Address : Citizens Bank International Limited.
Shareholding Percentage in Scheme Manager : Fund Sponsor Citizens Bank International Limited holds 58.60 percent of paid-up capital of Scheme Manager Company.
Act/Rules under which Fund Sponsor Established : Established and operating under prevailing Companies Act, 2063 (with amendments) and Banks and Financial Institutions Act, 2063 (with amendments) with license to conduct business
Brief History of Fund Sponsor: Citizens Bank International Limited was registered at Company Registrar Office, Nepal Government on 2063/08/27 as per Companies Act, 2063 (with amendments) and received license from Nepal Rastra Bank on 2064/01/05 to conduct business, operating banking business since 2064/01/07. Directors and promoters of this bank are reputed personalities associated with banking, industrial, social, management and trade sectors. Also, this bank has been merging/acquiring other banks and financial institutions since inception. Details of banks and financial institutions merged/acquired by this bank are as follows.
S.N. Name of Merged and Acquired Banks and Financial Institutions Share Ratio Integrated Business Date
| 1 Nepal Housing and Merchant Finance Limited | 100 | 40 | 25, | 2072 |
| 2 Peoples Finance Limited | 100 | 30 | 25, | 2072 |
| 3 Premier Finance Limited | 100 | 28 | 2, | 2073 |
| 4 Sahayogi Bikas Bank Limited | 100 | 91.75 | 20, | 2077 |
| 5 Tinau Mission Development Bank Limited | 100 | 96 | 24, | 2077 |
| 6 Srijana Finance Limited | 100 | 95 | 26, | 2078 |
3. Main Objectives of Fund Sponsor Company :
Main objectives of bank as per Memorandum of Association are as follows:
(a) Providing quality and reliable financial services to general public while protecting and promoting rights and interests of shareholders,
(b) Mobilizing financial resources from internal and external sources required for productivity, business establishment, development, expansion, capacity and productivity growth in agriculture, industry, service, trade and other commercial sectors to help bring dynamism to country's industrial, commercial and agricultural sector development,
(c) Properly mobilizing available skills, labor and capital to establish, operate, develop, expand and promote production and employment-oriented businesses in rural and urban areas, actively engaging and supporting to ensure continuity of providing required financial resources, technical and managerial advisory services, training and technology,
(d) Collecting scattered capital in country and providing financial intermediary services through institutional and domestic competition.
4. Past Three Years Financial Details of Fund Sponsor :
Audited balance sheet, profit and loss account, profit and loss appropriation account and cash flow statement of Citizens Bank International Limited for past three years and past three years
Issue Open Date: 2078/08/02
Issue Closing Date (Earliest): 2078/08/07 (After Banking Hours)
Issue Closing Date (Latest): 2078/08/16 (After Banking Hours)
Minimum Applied Units: 100 (One Hundred)
Maximum Applied Units: 1,00,00,000 (One Crore)
Amount to be paid with Application: At the rate of Rs.10/- per unit, 100% full amount.
Investments will be made within the following limits pursuant to Rule 46 of the Mutual Fund Regulations, 2067 (with amendments):
(1) The scheme manager shall invest each scheme's funds within the following limits:
a) Not more than 10% of total paid-up capital of any single corporate body's ordinary shares, but at least 20% of the scheme size shall be maintained in ordinary shares of corporate bodies throughout the scheme period.
b) Not more than 10% of total preference shares or debentures issued by any single corporate body.
c) Not more than 10% of the scheme size or net asset value at the time of investment in securities of any single corporate body.
d) Not more than 10% of the scheme size or net asset value at the time of investment in schemes under other mutual funds.
e) Not more than 15% of the scheme size or net asset value at the time of investment deposited in fixed deposits of banks, provided that up to 6 months prior to the expiry of the scheme period, investments may be made exceeding the above limit.
f) Not more than 20% of the scheme size or net asset value at the time of investment in money market instruments.
(2) Shall not invest in securities issued by other schemes under a single mutual fund, or securities issued by the fund sponsor or depository of that fund.
Note: Reallocation from one investment sector to another may be made if permissible without bypassing statutory provisions.
Management of Conflict of Interest in Scheme Investments:
To avoid Conflict of Interest in investment operations and portfolio construction for schemes under Citizens Mutual Fund, separate scheme officers shall be designated.
14. Provisions Regarding Net Asset Value Calculation and Publication:
(a) Method of NAV Calculation:
Net Asset Value (NAV) per unit shall be calculated by dividing the total assets existing on the valuation date by the total number of units. The NAV calculation formula shall be as follows:
NAV per unit = (Investment Value + Receivables + Other Income - Liabilities & Unamortized Preliminary & Misc Expenses) / Total Number of Units
(b) Provisions regarding NAV Publication:
Within one month of unit allotment, the scheme manager shall calculate and publish the first NAV. Thereafter, as per Mutual Fund Regulations, 2067, daily/weekly NAV shall be calculated and published on www.citizenscapital.com.np.
15. Statement of Per Unit NAV Calculation and Financial Ratios:
(Amount in Rs. Thousands)
| Particulars Year | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Investment | 500,000 | 517,448 | 534,099 | 563,974 | 6026,917 | 1,072,755 | 1,090,480 | 1,100,985 | 1,118,665 | 1,146,680 |
| Unrealized Cumulative Gain | 6,000 | 12,844 | 11,689 | 15,025 | 9,945 | 10,079 | 3,948 | 10,430 | 4,496 | 1,811 |
| Bank Balance | 578,109 | 251,515 | 257,863 | 280,115 | 227,620 | 243,641 | 244,724 | 225,959 | 242,869 | 138,321 |
| Current Assets | 5,000 | 9,015 | 9,083 | 9,023 | 5,295 | 5,364 | 52,627 | 93,209 | 55,308 | 48,281 |
| Total Assets | 1,089,109 | 788,822 | 924,733 | 864,737 | 930,825 | 1,331,839 | 1,391,779 | 1,430,583 | 1,421,338 | 1,334,162 |
| Net Asset Value | 69,722 | 100,544 | 161,506 | 169,088 | 179,531 | 153,074 | 136,103 | 139,372 | 174,223 | 199,217 |
| Net Asset Value per Unit | 1,011,387 | 1,082,332 | 1,093,027 | 1,114,649 | 1,129,258 | 1,147,804 | 1,156,931 | 1,177,542 | 1,207,031 | 1,220,954 |
| Number of Units | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 |
| Net Asset Value per Unit (Rs.) | 10.11 | 10.82 | 10.93 | 11.15 | 11.29 | 11.48 | 11.57 | 11.78 | 12.07 | 12.21 |
| Dividend Distribution | 50,000 | 140,000 | 140,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 150,000 | 10,000 |
| NAV Before Dividend Distribution (After Dividend) | 1,061,387 | 1,162,332 | 1,233,027 | 1,264,649 | 1,279,258 | 1,297,804 | 1,306,931 | 1,327,542 | 1,357,031 | 1,310,954 |
| NAV per Unit (Before Dividend) (Rs.) | 10.61 | 11.62 | 12.33 | 12.65 | 12.79 | 12.98 | 13.07 | 13.28 | 13.57 | 13.11 |
* Financial projections prepared by scheme manager certified by Friend & Associates, Chartered Accountants.
16. Scheme Dividend Distribution Target:
Dividends will be distributed based on the face value of units in proportion to net profit earned. Retained earnings may be reinvested as needed.
17. Tax Provisions Applicable to Investment and Dividends:
In accordance with Nepal Government policy, income tax exemption on dividends, interest and capital gains earned by mutual funds shall apply as per prevailing Finance Act.
20. Manager's View on Inherent Risks and Their Management:
(a) General Risk Factors:
(1) Investment in mutual funds is subject to market risks, no guarantee of objectives being fully met.
(2) NAV per unit fluctuate based on market values of underlying securities.
(3) Past performance of sponsor, supervisor, or manager does not guarantee future results.
(4) Sponsor shall not be responsible for any losses incurred by the scheme.
(5) The scheme does not guarantee future high returns or profits.
(b) Specific Risk Factors:
(1) Regarding return of capital or fixed returns.
(2) Economic, political, and market factors affecting investments.
(3) Settlement and liquidity risks.
(4) Interest rate change risk.
Consolidated Balance Sheet
(NPR in Thousands)
Particulars Actual
F.Y. 2080/81 F.Y. 2079/80 F.Y. 2078/79
| Assets | |||
| Cash and Cash Equivalents | 11,154,537 | 11,438,432 | 10,592,424 |
| Balance with Nepal Rastra Bank | 6,678,188 | 8,112,517 | 8,823,930 |
| Balance with Banks and Financial Institutions | 1,832,857 | 1,936,517 | 7,910,563 |
| Derivative Financial Instruments | 4,099 | 9,781 | - |
| Other Trading Assets | 434,434 | 48,103 | 484,573 |
| Loans and Advances to Banks and Financial Institutions | 9,821,939 | 9,254,735 | 9,181,773 |
| Loans and Advances to Customers | 153,280,350 | 148,860,138 | 130,291,414 |
| Investment Securities | 35,310,498 | 42,378,654 | 56,226,101 |
| Current Tax Assets | 455,098 | 213,876 | 182,456 |
| Investment in Subsidiaries | - | - | - |
| Investment in Associates | 148,080 | 140,990 | 181,873 |
| Investment Property | 831,263 | 1,250,524 | 1,045,795 |
| Property, Plant and Equipment | 4,419,396 | 4,111,982 | 4,196,255 |
| Goodwill and Intangible Assets | 955,052 | 914,384 | 373,855 |
| Deferred Tax Assets | 102,281 | 331,876 | 755,089 |
| Other Assets | 4,837,006 | 4,386,403 | 5,209,989 |
| Total Assets | 222,474,077 | 214,336,063 | 196,910,968 |
| Liabilities | |||
| Due to Banks and Financial Institutions | 3,432,002 | 2,581,158 | 2,086,259 |
| Due to Nepal Rastra Bank | - | 45,439 | 496,319 |
| Derivative Financial Instruments | - | - | 56,969 |
| Deposits from Customers | 188,954,070 | 171,312,404 | 153,704,402 |
Borrowings - - 214,829
| Current Tax Liabilities | - | - | - |
| Trade Payables | 5,307 | 5,307 | 5,307 |
| Deferred Tax Liabilities | - | - | - |
| Other Liabilities | 3,996,029 | 3,011,921 | 3,915,593 |
| Debentures Issued | 5,467,794 | 5,479,227 | 5,497,000 |
| Subordinated Liabilities | - | - | - |
| Total Liabilities | 200,851,201 | 182,433,456 | 165,975,400 |
| Equity | |||
| Share Capital | 14,200,974 | 14,769,013 | 15,505,464 |
| Share Premium | - | - | - |
| Retained Earnings | 773,477 | 896,955 | 728,824 |
| Reserves and Funds | 6,600,563 | 7,135,235 | 8,657,0,01 |
| Total Shareholders' Equity | 21,575,014 | 22,801,243 | 24,891,344 |
| Non-Controlling Interest | 101,863 | 104,064 | 102,404 |
| Total Equity | 21,622,877 | 22,905,307 | 24,993,748 |
| Total Liabilities and Equity | 222,474,077 | 214,336,063 | 196,910,968 |
Consolidated Profit and Loss Account
Particulars Actual
F.Y. 2080/81 F.Y. 2079/80 F.Y. 2078/79
| Interest Income | 12,736,051 | 12,311,323 | 14,045,974 |
| Interest Expense | (7,968,833) | (9,237,196) | (8,731,251) |
| Net Interest Income (A) | 4,767,218 | 3,074,127 | 5,314,723 |
| Fee and Commission Income | 1,239,916 | 1,629,735 | 1,436,956 |
| Fee and Commission Expense | (159,329) | (180,725) | (150,349) |
| Net Fee and Commission Income (B) | 1,080,587 | 1,449,010 | 1,286,607 |
| Net Interest, Fee and Commission Income (A+B) | 5,847,805 | 4,523,137 | 6,601,330 |
| Net Trading Income | 363,084 | 321,530 | 473,593 |
| Other Operating Income | 67,388 | 127,225 | 177,550 |
| Total Operating Income | 6,278,277 | 4,971,892 | 7,252,473 |
| Impairment Charge/(Reversal) for Loans and Other Assets | (1,294,480) | (1,725,407) | (2,680,009) |
| (Expense)/Reversal | (1,755,407) | (2,680,009) | (704,980) |
| Net Operating Income | 5,542,017 | 3,651,631 | 7,197,744 |
| Operating Expenses | - | - | - |
| Personnel Expenses | (2,014,730) | (2,071,203) | (2,495,685) |
| Other Operating Expenses | (997,939) | (1,085,549) | (1,015,413) |
| Depreciation and Amortization | (350,110) | (402,711) | (465,969) |
| Operating Profit | 2,179,319 | 1,092,468 | 3,809,273 |
| Non-Operating Income | 20,322 | 10,273 | 20,003 |
| Net Operating Expenses | (99,599) | (181,842) | (570,977) |
| Profit Before Tax | 2,10,032 | 921,916 | 3,258,304 |
| Income Tax Expense | - | - | - |
| Current Tax | (361,046) | (792,137) | (1,410,489) |
| Deferred Tax | 8,002 | 230,916 | 318,031 |
| Profit / (Loss) for the Period | 1,379,988 | 1,359,697 | 2,155,846 |
Earnings Per Share (Diluted/Per Share) and Net Worth Per Share Details for Last Three Years:
Particulars Actual
F.Y. 2080/81 F.Y. 2079/80 F.Y. 2078/79
| Paid-up Capital (NPR in Thousands) | 14,200,974 | 14,769,013 | 15,505,464 |
| Share Premium, Retained Earnings, Reserves and Funds (NPR in Thousands) | 7,374,040 | 6,032,230 | 9,385,900 |
| Total Shareholders' Equity | 21,575,014 | 22,801,243 | 24,891,344 |
| Non-Controlling Interest | 101,863 | 104,064 | 102,404 |
| Total Net Worth | 21,692,877 | 22,905,307 | 24,993,748 |
| Number of Shares (in Thousands) | 142,009 | 147,690 | 155,055 |
| Net Worth Per Share (NPR) | 152.19 | 155.09 | 161.19 |
| Return on Net Worth (%) | 6.35 | 5.94 | 8.98 |
| Earnings Per Share (EPS) | 9.67 | 9.21 | 14.48 |
5. Details Regarding Scheme Manager
(A) Name of Scheme Manager: Citizens Capital Limited.
(B) Details regarding Acts/Rules under which Scheme Manager was established: Scheme Manager Citizens Capital Limited was established as a Securities Businessperson (Merchant Banker) under the Companies Act, 2063 (with amendments) and Securities Act, 2063 (with amendments).
(C) Registered Office of Scheme Manager: Kathmandu District, Kathmandu Metropolitan City-30, Batuleghar, Dillibazar, Nepal.
(D) Brief history of Scheme Manager from establishment to present: Citizens Capital Limited (formerly National Investment and Capital Market Ltd.) was registered at the Office of the Company Registrar, Ministry of Industry, Commerce and Supplies, Government of Nepal on 2062/10/10 under the Company Ordinance, 2062. After being acquired as a subsidiary company by Citizens Bank International Limited, it was registered under the name CBIL Capital Ltd. at the Office of the Company Registrar, Ministry of Industry, Government of Nepal on 2074/06/22. Pursuant to the application submitted to the Office of the Company Registrar, Ministry of Industry, Government of Nepal for name change, the name was changed to Citizens Capital Ltd. on 2074/10/09. The company obtained license from Securities Board of Nepal to operate as a Securities Businessperson (Merchant Banker) under the Securities Act, 2063 (with amendments) on 2074/03/20 and has been providing merchant banking services since then. The company has been providing issue management and sales manager services, securities underwriting services, share registrar services, and investment management services to its shareholders and has submitted an application to the Securities Board of Nepal for permission to provide corporate advisory services. The company's authorized and issued capital is NPR 23 Crore and paid-up capital is NPR 20 Crore. The main fund of the company holds a 97.14 percent investment in this company. Furthermore, after receiving permission from SEBON on 2074/03/20 to act as Scheme Manager and Depository, the first close-ended scheme under Citizens Mutual Fund, Citizens Mutual Fund 1, matured on 2075/01/16 and was liquidated with approval from the regulatory body, while the second close-ended scheme, Citizens Mutual Fund 2, is currently in operation with a maturity date of 2084 Ashadh 25. Similarly, it is also acting as Scheme Manager/Depository for the third close-ended scheme Citizens Super 40 Mutual Fund, fourth close-ended scheme Citizens Balanced Fund, and first open-ended scheme Citizens Sadabahar Fund.
6. Main Objectives of Scheme Manager:
The main objectives of the Scheme Manager as stated in the Memorandum of Association are as follows:
1. To act and cause to act as broker, dealer, and market maker in the securities market.
2. To act and cause to act as issue, sales, and underwriting manager for securities.
3. To underwrite and cause to underwrite securities.
4. To provide and cause to provide share registrar services, transfer of shares and securities of organized institutions, and related record-keeping services.
5. To manage and cause to manage Mutual Funds.
6. To invest in securities on behalf of clients.
7. To study, analyze, and publish reports regarding securities, other investment instruments, and organized institutions.
Non-Current Assets
Financial Assets Measured at Amortized Cost
Property and Equipment
Right to Use Asset
Goodwill and Intangible Assets
Deferred Tax Assets
Current Assets
Inventories
Cash and Cash Equivalents
Financial Assets Measured at Amortized Cost
Financial Assets Measured at Fair Value Through Profit or Loss
Current Tax Assets
Other Assets
Total Assets
Liabilities
Non-Current Liabilities
Long-term Borrowings
Employee Benefits
Welfare Fund
Lease Liabilities
Current Liabilities
Trade and Other Payables
Employee Benefits
Trade and Other Liabilities
Lease Liabilities
Current Tax Liabilities
Deferred Tax Liabilities
Total Liabilities
Capital and Reserves
Share Capital
Retained Earnings
Reserves
Total Capital and Reserves
Total Liabilities, Capital and Reserves
Profit and Loss Account and Other
Particulars
Income
Operating Income
Other Income
Net Change in Fair Value of Financial Assets Measured at Fair Value Through Profit or Loss
Gain (Loss) on Securities Trading
Total Income
Expenses
Direct Costs
Personnel Expenses
Office Operating and Administrative Expenses
Financial Expenses
Depreciation and Amortization Expenses
Other Expenses
Total Operating Expenses
Profit Before Tax
Income Tax Provision
Provision for Current Year
Deferred Tax Income/Expense
Net Profit / (Loss)
Other Comprehensive Income
Gain from Revaluation of Assets
Remeasurement of Employee Benefits
Tax on Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income for the Year
Earnings Per Share (NPR)
11. Professional Experience, Main Occupation/Profession of Fund Supervisors and
S.N. Name Professional Experience
1. Mr. Ramesh Prasad Koirala Over 25 years of experience in various sectors including Government of Nepal.
2. Mr. Rajendra Pratap Singh 30 years of experience in managing various national and international projects.
3. Mr. Kishor Dhungana Over 35 years of experience in financial and education sectors.
4. Mr. Jagat Nath Khanal Over 35 years of experience in education sector.
5. Mr. Shankar Bhattarai Over 24 years of experience in banking sector.
13. Role of Fund Supervisor Regarding the Scheme:
Operating the scheme under prevailing laws, reviewing the scheme prospectus to ensure participant management, protecting participants' interests, supervising whether relevant documents of scheme manager and depository are maintained securely, supervising schemes approved by the Board, supervising whether complaints received regarding the scheme are resolved, requesting details or information regarding actions taken by scheme manager, reporting to the Board if requested details or actions are deemed unsatisfactory or to stop such actions, and fulfilling the role of fund supervisor as a sensitive investor if scheme management regulations or rules are violated.
14. Objectives of the Scheme:
Citizens Super 40 operating under Citizens Mutual Fund is a close-ended mutual fund scheme. The maximum investment in listed securities of this scheme shall be up to 50% of total funds at any time, with investment in money market instruments and bank deposits to yield reasonable returns, and to achieve its objective, Citizens Super 40 invests in shares of companies listed on the securities market, balancing risk and return analytically across 50 or fewer listed companies to distribute reasonable returns to unit holders, and securities count shall not exceed 50 listed securities from the date of public issue allotment.
15. Investment Sectors of the Scheme:
Subject to Rule 42 of Mutual Fund Regulations, 2067 (with amendments), the scheme shall invest in:
1. Securities registered with the Board,
2. Securities issued through public offering,
3. Securities of organized institutions listed on securities exchange market,
4. Government bonds issued or fully guaranteed by Government of Nepal, other debt instruments owned by government, money market instruments,
5. Bank deposits,
6. Money market instruments,
7. Other sectors specified by the Board,
and investment limits shall be as follows:
S.N. Investment Sectors
1 Securities issued through public offering and securities listed on securities exchange market
2 Fixed deposits
3 Debentures/Bonds
4 Cash and cash equivalents/Call deposits
5 Other sectors with approval from Securities Board of Nepal
14,365 74,000 -
4,025 7,255 6,925
2,350 1,808 666
237 113 1,109
1,920 322 1,056
- - -
27,489 189,161 43,786
146,000 20,000 75,000
99,747 155,484 101,797
- 952 1,200
25,334 25,458 106,091
396,818 484,853 337,431
- - -
1,259 1,584 1,887
- - 4
2,280 909 -
- - -
5,484 5,753 4,403
71 89 134
140,992 223,792 83,688
- 1,307 909
68c - -
- - -
150,773 233,479 90,066
- - -
200,000 200,000 200,000
31,528 33,131 25,083
34,536 16,203 29,282
266,064 249,334 254,365
396,818 484,853 337,431
(Amount in Rs. Thousands)
Actual:
FY 2080/81 FY 2081/82 FY 2082/83
52,540 54,679 69,234
32,372 22,991 12,553
(093) 61c (1,586)
4,869 15,430 12,579
88,988 93,717 83,770
2,932 2,515 2,311
20,843 24,224 23,325
12,079 12,444 15,506
2,543 403 115
2,057 2,574 4,681
231 - -
40,35c 42,257 44,255
48,631 51,460 39,515
14,640 14,828 11,584
13,110 13,251 12,318
1,531 1,573 (734)
33,990 36,632 27,991
(181) 50 -
- - -
(259) 72 -
7C (21) -
33,609 36,632 27,991
17,00 16,32 14,00
Main Profession/Business Current Responsibility
Professor Professor : Banepa Multiple Campus
Freelance Consultant Freelance Consultant
Professor Professor : Apex College
Professor Professor : Dillibazar Kanya Campus
Professor Professor : President Business School
Maximum Permissible Investment Percentage
10%
10%
5%
As per approval
(5) Summary of Non-Cash Flow and Annual Income-Expense Statements:
Fund collected from unit sales, prospectus approval fee, issue expenses, SEBON fee, fund management and depository fee, fund supervisor fee, listing and annual renewal fee, scheme audit fee, scheme advertisement fee, legal services fee, as per Mutual Fund Regulations, 2067 (with amendments) provisions for scheme-related notices publication, etc., will be deducted from the Scheme's Gross Asset Value to calculate the Net Asset Value (NAV), hence these expenses will have some impact on the Scheme's NAV.
(6) Regarding Equity Risks, stating that these instruments carry risks of both company and market:
Returns and safety of investment in equity-based instruments depend on the company's performance and market conditions, so both types of risks are inherent in equity investments.
(7) Regarding Credit Risk, stating that it depends on the counterparty's ability and willingness to repay debt:
The scheme will invest in government securities as well as corporate bonds/debentures. Investment in debentures depends on the performance and capacity of the issuer, hence investment in debentures is not as safe or risk-free as investment in government securities.
(8) Regarding Liquidity Risk, stating whether the securities are tradable or easily saleable:
The liquidity of scheme's investments depends on the liquidity of securities invested in, hence liquidity risk exists in trading scheme's securities.
(9) Regarding Interest Rate Risk, stating that it depends on macroeconomic activities:
Interest rate variation risk depends on economic activities. Interest rates can fluctuate due to various economic factors, and in such cases, interest rate changes may affect the scheme.
(10) Reinvestment Risk, stating that income received will be reinvested at prevailing rates:
Interest income received from debt securities and bank deposits will be reinvested. If interest rates change, reinvestment of received interest might not fetch similar returns, posing reinvestment risk.
(11) Impact of Initial Issue Expenses and Annual Expenses on Net Asset Value (NAV):
Expenses incurred during the issue and sale of units will be borne by the scheme, which directly impacts the Scheme's NAV.
(12) Different Types of Securities Invested under Scheme Carrying Different Risks:
The scheme invests in various types of securities, including equity, preference shares, debentures, government bonds, etc. Shares carry higher risk compared to preference shares, followed by corporate debentures, whereas government securities are considered risk-free. Risks align with investment proportions in such securities.
(13) Risks Inherent in Investing in Derivatives, Futures, Options, etc.:
The scheme currently does not intend to invest in such derivative instruments. If opportunities arise in the future, investments may be made with SEBON approval, in which case risks inherent in derivative instruments could affect the scheme's return and risk profile.
(14) Risks Related to Foreign Exchange and Volatility in Foreign Currency Investments:
The scheme currently does not intend to invest in foreign currency instruments. If opportunities arise, investment will be made with SEBON approval. Any such investment will carry foreign exchange fluctuation risk affecting returns.
(15) Factors Affecting Price Appreciation During Scheme Tenure:
Unit values may appreciate based on scheme performance. The scheme may distribute cash dividends to unit holders based on returns generated; however, no bonus units will be distributed.
(c) Management (Fund Manager) View on Risk Management:
(1) To manage scheme investment risk, the Fund Manager will continuously analyze risks arising in business operations. A Risk Management Committee involving executive management provides regular advice and oversight.
(2) Strong database systems and research-based investment processes and procedures will be developed and implemented.
(3) Before investing in any security, thorough analysis of the issuing company's resources and performance will be conducted using financial analysis tools and practices.
(4) New analytical tech tools and qualified Technical Analysts and Financial Analysts have been assigned for research and investment evaluation.
(5) Keeping market conditions and risk parameters in mind, investments in securities will be dynamically converted into liquid assets and vice versa as appropriate.
(6) Continuous portfolio diversification will be practiced to minimize investment risk and achieve risk-adjusted returns.
(7) High vigilance will be maintained regarding liquidity management.
21. Unit Allotment, Refund, and Listing Provisions:
1. Upon receiving applications for all units, the Scheme Manager / Issue and Sales Manager may close unit sales at any time after the national minimum open period by publishing a notice.
2. If applications for at least fifty percent of offered units are received within the open application period or extended allotment period, unit allotment will be made.
3. If applications for at least fifty percent of offered units are not received by the close of the issue period as per the approved prospectus, the scheme will be cancelled and refund issued within fifteen days.
4. Allotment will be made only up to the maximum limit mentioned in the approved prospectus. However, if oversubscribed, up to fifteen percent additional units over the issued quantity may be allotted.
5. Other allotment provisions shall follow the prevailing Securities Issue and Allotment Guidelines, 2074. As per Rule 24, Sub-rule 7 of Securities Central Depository Regulations, 2067, units will be allotted in dematerialized (demat) form only.
6. Scheme units will be listed on Nepal Stock Exchange Ltd. and registered with CDS and Clearing Ltd. to enable secondary market trading.
22. Key Points for Applicants to Note:
1. Any Nepali citizen, Non-Resident Nepali (NRN), or Nepali firm/institution may apply to purchase units according to the approved prospectus. Applications can be submitted through member ASBA banks and financial institutions and their branches.
2. Applicants must clearly fill the number of units and amount in the application form. Minimum purchase is 100 units, and in multiples of 10 above that, up to a maximum of 1 crore units. 100% payment must accompany the application form.
3. Prospectus, Scheme Manager regulations, and related documents can be inspected at the Scheme Manager's office.
4. Applicants must mandatorily state their Demat/Beneficial Owner account number on the application. For minors, the minor's Demat account number must be mentioned.
5. No person or institution may submit more than one application; multiple applications will result in rejection of all applications.
6. Applicants must clearly disclose details specified under Rule 24 of Securities Registration and Issue Regulations, 2073 (with amendments) on the application form and sign at designated places:
a) Full applicant name in Nepali/English.
b) Name of issuing company, applied quantity, and amount clearly stated.
c) Correct and clear Bank Account and Demat/BOID details.
d) Applicant's own Demat account number.
e) Acknowledgement slip/proof from application collection center (ASBA bank/FI).
f) Verification of cheque/account freeze status.
g) No individual or entity may submit more than one application. Multiple applications under the same name will lead to cancellation of all applications.
h) Improperly filled applications will not be included in allotment, and the applicant shall be solely responsible.
7. Applications can only be made under the C-ASBA system through SEBON-approved C-ASBA member banks/FIs. Applicants applying for Rs. 50,000 or more must provide PAN number, and deposited funds must be cleared under AML guidelines as legally sourced.
8. Unitholders enjoy rights to receive scheme progress reports, receive dividends distributed, and express views on scheme operation/winding up; however, unitholders do not acquire rights of shareholders in companies where the scheme invests.
9. No entity other than specified in the approved prospectus is authorized to advertise, inform, or represent this scheme. Investors are requested to apply only through authorized C-ASBA banks/FIs. Units registered under unitholder names can be sold/transferred like personal property.
10. Investors must carefully read the approved prospectus before investing.
23. Locations to Obtain Prospectus and Submit Applications
S.N. Locations to Obtain Prospectus:
1. Citizens Capital Limited, Batuleghar, Dillibazar, Kathmandu.
2. Citizens Bank International Limited, Narayanhiti Path, Durbar Marg, Kathmandu.
Also accessible on Scheme Manager website: www.citizenscapital.com.np, Fund Sponsor website: www.ctznbank.com, or SEBON website: www.sebon.gov.np.
Application Submission Locations:
1 SEBON-approved C-ASBA participating Banks and Financial Institutions and their branches.
2 Online applications via Mero Share system operated by CDS and Clearing Limited.
24. Unit Issue Open Date and Duration:
Units will be opened for sale within 2 months from prospectus approval date by SEBON. Application period for offered units will be minimum 4 working days, extendable up to maximum 15 days if units are not fully subscribed.
25. Grievances Handling and Redressal Mechanism:
Grievances arising from the scheme issue will be resolved through collection centers and the Scheme Manager's office. Scheme Manager has designated Ms. Samina as Compliance Officer to handle operational concerns and disputes. The Compliance Officer receives grievances, identifies resolution steps, and resolves routine complaints legally. Complex or unresolved grievances will be escalated to the Fund Manager and, if necessary, Fund Supervisors for resolution. Investors may submit grievances via: