उपकार लघुवित्त वित्तीय संस्थाको आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को चौथो त्रैमासिक वित्तीय विवरणUpakar Laghubitta Bittiya Sanstha Q4 Financial Statements FY 2082/83

Upakar Laghubitta Bittiya Sanstha Limited

नेपाल राष्ट्र बैंकबाट "घ" वर्गको इजाजतपत्र प्राप्त संस्था

Head Office Kohalpur-11 Banke

CONDENSED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Interim Financial Statements of FY 2082/83

UNAUDITED CONDENSED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ( AS PER NFRS)

As on Quarter ended 32nd Asar, 2083

Amount (NPR)

Assets This Quarter Ending Immediate Previous Year Ending

Cash and cash equivalent	105,350	42,700
Statutory Balances and due from Nepal Rastra Bank	14,299,655	14,299,655
Placement with Bank and Financial Institutions	220207764	364472802

Derivative Financial Instruments 0 0

Other Trading Assets 0 0

Loan and Advances to MFIs & Cooperatives 0 0

Loans and Advances to Customers 2,303,616,508 2,374,463,797

Investment Securities 0 0

Current Tax Assets 0 0

Investment Property 0 0

Property and Equipment 8,141,175 7,637,208

Goodwill and Intangible Assets 0 0

Deferred Tax Assets	32,984,708	32,984,708
Other Assets	303,339,044	31,920,092
Total Assets	2,882,694,204	2,825,820,962

Liabilities

Due to Bank and Financial Instituions 0 0

Due to Nepal Rastra Bank 0 0

Derivative Financial Instruments 0 0

Deposits from Customers	1,641,649,750	1,402,729,492
Borrowings	678,035,072	924,966,034
Current Tax Liabilities	27,231,736	19,158,607
Provisions	674,575	334,500

Deferred Tax Liabilities 0 0

Other Liabilities 210,778,279 208,887,981

Debt Securities Issued 0 0

Subordinated Liabilities 0 0

Total liabilities	2,558,369,411	2,556,076,614
Equity
Share Capital	106,148,200	106,148,200
Share Premium	-	-
Retained Earnings	4,888,354	(38371782)
Reserves	213,288,239	201,967,930
Total Equity	324,324,793	269,744,348
Total Liabilities and Equity	2,882,694,204	2,825,820,962

RATIOS AS PER NRB DIRECTIVES

Particulars Current Year This Quarter Current Year Upto This Quarter Previous Year Corresponding This Quarter Previous Year Corresponding Upto This Quarter
Capital Fund to RWA	-	-
Non-Performing Loan (NPL) to Total Loan	-	-
Total Loan Loss Provision to total NPL	-	-
Cost of Funds	-	-
Credit to Deposit & Borrowing Ratio	-	-
Base Rate	-	-
Interest rate spread	-	-

Interest Rates:

1. Deposits : 7.5% - 10%

2. Loan & Advance : 14.10%

Note:

1. The above figures are subject to change upon regulator's instruction and/or statutory auditors.

2. The detail interim financial report has been published in the website.

3. The microfinance has applied alternative treatment in the crave out issued by the Institute of Chartered Accounts of Nepal with respect to the Impairment of Loans & Advances.

1. Personnel expenses include the Provisions for Employee Bonus.
2. Loans & Advances are presented net of Impairment charges.
3. Actuarial Valuation will be done on annual basis for Employee Benefits.

7. The difference in profit as per the NFRS and GAAP has been transferred to Regulatory Reserve.

8. Previous period figures are regrouped / restated wherever necessary for consistent presentation and comparison.

CONDENSED STATEMENT OF PROFIT & LOSS

For the Quarter ended 32nd Asar 2083

Particulars Current Year This Quarter Current Year Upto This Quarter (YTD) Previous Year Corresponding This Quarter Previous Year Corresponding Upto This Quarter YTD
Interest Income	103,953,000	379,140,000	101,841,798	346,911,798
Interest Expense	40,074,000	163,752,000	41,822,657	170,087,657
Net Interest Income	63,879,000	215,388,000	60,019,141	176,824,141
Fee and Commission Income	5,203,000	29,731,000	5,959,190	24,042,190
Fee and Commission Expense	0	0	0	0
Net Fee and Commission Income	5,203,000	29,731,000	5,959,190	24,042,190
Net Interest, Fees and Commission Income	69,082,000	245,119,000	65,978,331	200,866,331
Net Trading Income	-	-	-	-
Other Operating Income	-	-	-	-
Total Operating Income	69,082,000	245,119,000	65,978,331	200,866,331
Impairment Charge/(reversal) for Loans and Other Losses	-8,363,000	27,436,000	47,982,724	50,901,724
Net operating Income	77,445,000	217,683,000	17,995,607	149,964,607
Operating Expense	40,974,000	137,423,000	36,058,551	127,107,251
Personnel Expenses	28,302,000	113,331,000	31,036,801	109,820,501
Other Operating Expenses	12,044,000	21,818,344	195,441	10,867,441
Depreciation & Amortization	628,000	2,273,656	4,826,309	6,419,309
Operating Profit	36,471,000	80,260,000	-18,062,944	22,857,356
Non-Operating Income	-	-	-	-
Non-Operating Expense	0	0	0	0
Profit before Income Tax	36,471,000	80,260,000	-18,062,944	22,857,356
Income Tax Expense	-	-	-	-
Current Tax	10,941,000	24,078,000	6,882,517	19,158,607
Deferred Tax	-	-	-12,229,425	-12,229,425
Profit for the Period	25,530,000	56,182,000	-12,716,036	15,928,174
Condensed Statement of Comprehensive income	-	-	-	-
Profit for the Period	25,530,000	56,182,000	-12,716,036	15,928,174
Other Comprehensive Income	-	-	-	-
Total Comprehensive Income	25,530,000	56,182,000	-12,716,036	15,928,174
Earnings Per Share	-	-	-	-
Basic Earnings Per Share	24.05	52.93	-11.98	15.01
Diluted Earnings Per Share	24.05	52.93	-11.98	15.01

STATEMENT OF DISTRIBUTABLE PROFIT OR LOSS

For the Quarter ended 32nd Asar 2082

Particulars Current Year Upto This Qtr YTD Previous Year Corresponding Qtr YTD

Net profit or (loss) as per statement of profit or loss	56,182,000	15,928,174
Appropriations:	12,921,860	3,645,093
a. General reserve	11,236,400	3,185,635

b. Foreign exchange fluctuation fund 0 0

c. Capital redemption reserve 0 0

d. Corporate social responsibility fund	561820	159281.74
e. Employees' training fund	0	61,253
f. Client Protection Fund	1,123,640	238,923

g.Other 0 0

Profit or (loss) before regulatory adjustment	43,260,140	12,283,081
Regulatory adjustment :	0	5,606,539
a. Interest receivable (-)/previous accrued interest received (+)	0	12,954,081
b. Short loan loss provision in accounts (-)/reversal (+)	-	(19576968)

c. Short provision for possible losses on investment (-)/reversal (+) 0 0

d. Short loan loss provision on Non-Banking Assets (-)/resersal (+)	-	12229425
e. Deferred tax assets recognised (-)/ reversal (+)	-	-
f. Goodwill recognised (-)/ impairment of Goodwill (+)	-	-
g. Bargain purchase gain recognised (-)/resersal (+)	-	-
h. Actuarial loss recognised (-)/reversal (+)	-	-
i. Other	-	-
Net Profit for the 3rd Qtr end 2080/81 available for distriubtion	43,260,140	6,676,542
Opening Retained Earning	(38,371,786)	(45,048,324)
Distribution:	-	-
Bonus shares issued	-	-
Cash Dividend Paid	-	-
Total Distributable profit or (loss) as on Qtr end date	4,888,354	(38,371,782)
Annualized Distributable Profit/Loss per share	4.61	(36.15)
धितोपत्र दर्ता तथा निष्काशन नियमावली २०७३ १४	२६	(१)

आ.व. २०८२/८३ को चौथो त्रैमासिक प्रतिवेदन

१. वित्तीय विवरण :

(क) त्रैमासिक वासलात, नाफा नोक्सान सम्बन्धी विवरण यसै साथ प्रकाशित गरिएको छ ।

(ख) प्रमुख वित्तीय अनुपातहरू

प्रति शेयर आम्दानी मूल्य आम्दानी अनुपात प्रति शेयर नेटवर्थ प्रति शेयर कुल सम्पत्तिको मूल्य तरलता अनुपात

५२.९३ ५२.९० ३०५.५४ २७९५.७२ १९.७६

२. व्यवस्थापकीय विश्लेषण :

(क) (क) त्रैमासिक अवधिमा संस्थाको मौज्दात, आम्दानी र तरलतामा कुनै परिवर्तन भएको भए सो को प्रमुख कारण सम्बन्धित विवरण : आर्थिक वर्ष २०८२/०८३ को चौथो त्रैमासिक अवधिमा यस वित्तीय संस्थाको अघिल्लो त्रैमासको तुलनामा यस त्रैमासमा संस्थाको नाफावृद्धि भएको छ ।

(ख) (ख) आगामी अवधिको व्यावसायिक योजना सम्बन्धमा व्यवस्थापनको विश्लेषणात्मक विवरण :

प्रादेशिकस्तरको यस लघुवित्त वित्तीय संस्थाले स्थापनाको शुरु देखि नै वित्तीय पहुँच अभिवृद्धि गराई गरिबी घटाउने, वित्तीय समावेशीकरण बढाउने, लघुवित्त कार्यक्रमको पहुँच नपुगेका ग्रामीण समुदायमा लघुवित्त सेवा विस्तार उद्देश्य अनुरूप लुम्बिनी प्रदेशका सम्पूर्ण जिल्लाहरूमा कार्यक्रम विस्तार गरी कार्यक्रम संचालन गरी थप कर्जा लगानी तथा बचत संकलनलाई वृद्धि गर्दै लैजाने । यस वित्तीय संस्थामा आवद्ध सदस्यहरूको परिवारको दिगो विकास एवं सुनिश्चित भविष्यका लागि संस्थाले छरिएर रहेको बचत संकलनलाई जोड दिंदै आईरहेको छ । सदस्यहरूको दिगोपनलाई ध्यानमा राखी उनिहरूमा स्वरोजगार सृजना गर्ने उद्देश्यले उद्यमशील र उत्पादनशील क्षेत्रमा कर्जा प्रवाह गरी दिगो व्यावसायिक सफलता हासिल गर्ने तर्फ संस्था अग्रसर रहेको छ । चालू आर्थिक वर्ष २०८२/२०८३ मा प्रभावकारी वित्तीय सेवा प्रदान गर्नका लागि प्रविधिको उच्चतम प्रयोगमा सदस्य, कर्मचारीहरूको दक्षता एवं कार्यकुशलतामा अभिवृद्धि गर्न कर्मचारीको उत्पादकत्व वृद्धि गर्न एवं आन्तरिक नियन्त्रण प्रणालीलाई प्रभावकारी बनाउन तालिम, गोष्ठी कार्यक्रम सञ्चालन भईरहेको छ । व्यावसायिक योजना अनुरूप लक्ष्य प्राप्तिका लागि आवश्यक कामहरू भईरहेका छन् । वित्तीय संस्थाले प्रदान गर्ने सेवा तथा सुविधाहरूलाई सदस्यको आवश्यकता अनुरूप समय सापेक्ष परिस्कृत गर्दै सदस्यहरूमा उद्यमशीलता तथा व्यावसायिक सीप विकासका साथै डिजिटल वित्तीय साक्षरताको अभियानलाई विस्तार गर्दै लैजाने व्यवस्थापन प्रतिवद्ध रहेको छ ।

(ग) विगतको अनुभवबाट, संगठित संस्थाको मौज्दात, नाफा वा नगद प्रवाहमा तात्विक असर पार्न सक्ने घटना, अवस्था आदि भएमा सो सम्बन्धी विश्लेषणात्मक विवरण :

सदस्य, ऋणी, कर्जाको आकार तथा कर्जा असुली मा भएको सकारात्मकले गर्दा आगामी दिनमा वित्तीय संस्थाको कार्यक्रमको गुणस्तर सुदृढ भई आम्दानीमा अझ वृद्धि हुनेमा व्यवस्थापन विश्वस्त छ । लघुवित्त संस्थाहरूमा देखिएको अस्वस्थ प्रतिस्पर्धा तथा सदस्यहरूमा कर्जाको अधिकार बढ्नुका साथै विभिन्न समूहहरूका नाममा फैलाईएको विकृतिले वित्तीय संस्थाले लगानी गरेको ऋणको गुणस्तरमा असर पर्न गएको छ । कर्जा सूचना केन्द्रको प्रभावकारिता वृद्धि हुँदै जाँदा जोखिमहरू क्रमशः न्यून हुंदै जाने देखिन्छ ।

३. कानूनी कारवाही सम्बन्धी विवरण :

(क) यस अवधिमा यस वित्तीय संस्थाले कसैका उपर मुद्दा दायर नगरेको साथै वित्तीय संस्था विरुद्ध मुद्दा दायर भएको कुनै सूचना प्राप्त नभएको ।

(ख) संस्थाको संस्थापक वा सञ्चालकले वा संस्थापक वा सञ्चालकको विरुद्धमा प्रचलित नियमको अवज्ञा वा फौजदारी सम्बन्धी मुद्दा दायर भएको कुनै सूचना प्राप्त नभएको ।

(ग) कुनै संस्थापक वा सञ्चालक विरुद्ध आर्थिक अपराध सम्बन्धमा मुद्दा दायर भएको कुनै सूचना प्राप्त नभएको ।

४. संगठित संस्थाको शेयर कारोबार सम्बन्धी विश्लेषण :

(क) वित्तीय संस्थाको शेयरको कारोबार नेपाल स्टक एक्सचेञ्ज मार्फत भईरहेको छ । वित्तीय संस्थाको शेयर मूल्यमा प्रभाव पार्न सक्ने कुनै पनि आधारभूत सूचना प्रचलित ऐन तथा नियमको परिधि भित्र रही प्रकाशित गरिने छ । लगानी कर्ताहरूलाइ यस संस्था प्रतिको विश्वास उच्च रहेको हुँदा भविष्यमा कारोबार मूल्य सकारात्मकता तर्फ उन्मुख हुने आंकलन गर्न सकिन्छ ।