सिद्धार्थ बैंकको नाफामा १५० प्रतिशतको उछाल: १ अर्ब ३३ करोड आर्जन, खराब कर्जा व्यवस्थापनमा सुधारAnalyzing Siddhartha Bank’s Q2: A 150% Profit Surge as Recovery Efforts Pay Off
काठमाडौँ – सिद्धार्थ बैंक लिमिटेडले चालु आर्थिक वर्षको दोस्रो त्रैमासमा आफ्नो नाफामा चामत्कारिक सुधार गर्दै बलियो वित्तीय नतिजा सार्वजनिक गरेको छ। बैंकले प्रकाशित गरेको अपरिष्कृत वित्तीय विवरण अनुसार पुस मसान्तसम्ममा बैंकले १ अर्ब ३३ करोड रुपैयाँ खुद नाफा आर्जन गरेको छ।
यो अघिल्लो आर्थिक वर्षको सोही अवधिको तुलनामा १५० प्रतिशत भन्दा बढीको वृद्धि हो। गत वर्ष यही अवधिमा बैंकको नाफा ५३ करोड २ लाख रुपैयाँमा सीमित थियो।
नाफा बढ्नुको मुख्य कडी: 'इम्पेरमेन्ट चार्ज' मा गिरावट सिद्धार्थ बैंकको नाफामा देखिएको यो उच्च वृद्धिको मुख्य कारण खराब कर्जा बापतको प्रावधान (इम्पेरमेन्ट चार्ज) मा आएको उल्लेखनीय कमी हो। गत वर्ष २ अर्ब २७ करोड रुपैयाँ रहेको यस्तो प्रावधान यो वर्ष घटेर १ अर्ब ४५ करोड रुपैयाँमा झरेको छ। यसले गर्दा बैंकको सञ्चालन मुनाफा १६० प्रतिशतले बढेर १ अर्ब ९७ करोड रुपैयाँ पुग्न सफल भयो।
त्यस्तै, बैंकको खुद ब्याज आम्दानीमा पनि ५ प्रतिशतको वृद्धि देखिएको छ, जुन ४ अर्ब ३३ करोड रुपैयाँ पुगेको छ।
प्रमुख वित्तीय सूचकहरू
प्रतिशेयर आम्दानी (EPS): नाफासँगै बैंकको ईपीएसमा ठूलो सुधार आएको छ। गत वर्ष ७ रुपैयाँ ५३ पैसा रहेको ईपीएस अहिले बढेर १७ रुपैयाँ ९३ पैसा पुगेको छ।
कोषको लागत (Cost of Funds): बैंकले आफ्नो निक्षेपको लागतलाई ३.९९ प्रतिशतबाट घटाएर ३.९० प्रतिशतमा झार्न सफल भएको छ, जसले नाफामा सकारात्मक योगदान पुर्याएको छ।
पूँजी कोष अनुपात: बैंकको पूँजी कोष अनुपात १२.१८ प्रतिशत रहेको छ, जुन अघिल्लो वर्ष ११.१९ प्रतिशत थियो।
नेटवर्थ र पीई रेसियो: प्रतिशेयर नेटवर्थ २११ रुपैयाँ २३ पैसा रहेको छ भने मूल्य आम्दानी अनुपात २१.५१ गुणा कायम भएको छ।
व्यवसाय विस्तारको अवस्था समीक्षा अवधिमा बैंकको निक्षेप र कर्जा दुवैमा वृद्धि भएको छ। पुस मसान्तसम्म बैंकले २ खर्ब ९० अर्ब रुपैयाँ निक्षेप संकलन गरी २ खर्ब २५ अर्ब रुपैयाँ कर्जा प्रवाह गरेको छ। यद्यपि, बैंकको कर्मचारी खर्च भने बढेर १ अर्ब ६८ करोड रुपैयाँ पुगेको छ।
विस्तृत विश्लेषण: के भन्छन् यी तथ्याङ्कले?
सिद्धार्थ बैंकको यो नतिजाले बैंक अहिले 'रिकभरी र स्टेबिलाइजेसन' को चरणमा रहेको स्पष्ट पार्छ।
१. सम्पत्तिको गुणस्तरमा सुधार: १ अर्ब ३३ करोडको नाफा र प्रोभिजनिङमा आएको गिरावटले बैंकले आफ्ना खराब कर्जाहरू असुल गर्न र कर्जाको गुणस्तर सुधार्न सफल भएको देखाउँछ। यो समग्र बैंकिङ क्षेत्रका लागि सकारात्मक संकेत हो। २. ईपीएसमा उल्लेख्य सुधार: ७ रुपैयाँबाट १७ रुपैयाँ माथिको ईपीएस पुग्नुले शेयरधनीका लागि आगामी दिनमा आकर्षक प्रतिफल (Dividend) को ढोका खुलेको संकेत गर्छ। २ अर्ब ७४ करोड रुपैयाँ वितरणयोग्य मुनाफा रहनुले बैंक लाभांश बाँड्न सक्ने बलियो अवस्थामा पुगेको पुष्टि गर्छ। ३. दक्षता र लागत व्यवस्थापन: कर्मचारी खर्च बढे पनि कोषको लागत ३.९० प्रतिशतमा झर्नुले बैंकले सस्तो निक्षेप परिचालन गर्न र ब्याजदर अन्तर (Spread Rate) लाई सन्तुलित राख्न सफल भएको देखिन्छ।
KATHMANDU – Siddhartha Bank Limited (SBL) has staged a dramatic financial turnaround in the second quarter (Q2) of the current fiscal year (2082/83). Emerging from a period of heavy provisioning that stifled its growth last year, the bank has reported a staggering 150.2% jump in net profit, reaching NPR 1.33 billion—up from NPR 530.2 million in the same period of the previous fiscal year.
This surge is a clear indicator of the bank's successful transition from "crisis management" to "earnings acceleration," driven primarily by a significant cooling of bad loan provisions.
The Engine of Recovery: Lower Provisions and Steady Income
The cornerstone of Siddhartha’s profit explosion is the sharp decline in impairment charges. Last year, the bank was forced to set aside NPR 2.27 billion to cover potential bad loans; this year, that figure has dropped to NPR 1.45 billion.
The Interpretation: By aggressively cleaning its loan book over the past year, SBL has managed to "de-risk" its balance sheet. This reduction in the impairment burden allowed the Operating Profit to surge by 160%, reaching NPR 1.97 billion. While core Net Interest Income showed a steady 5% growth (NPR 4.33 billion), it was the operational efficiency and recovery of non-performing assets that truly acted as the catalyst for this quarter's success.
Shareholder Metrics: EPS Skyrockets to NPR 17.93
For investors, the most tangible result of this turnaround is the massive spike in Earnings Per Share (EPS), which surged from NPR 7.53 to NPR 17.93.
The Interpretation: At an EPS of nearly 18, SBL has repositioned itself as a high-value bank within the commercial sector.
Distributable Profit: Most impressively, the bank now holds a distributable profit of NPR 2.74 billion, a massive jump that suggests a high capacity for dividends in the upcoming cycle.
Capital Adequacy: The Capital Adequacy Ratio (CAR) improved to 12.18%, providing a healthy buffer for future credit expansion.
Valuation: With a P/E ratio of 21.51 times, the market is currently pricing SBL at a premium, reflecting renewed investor confidence in its recovery trajectory.
Business Volume: Expansion Amidst Caution
Siddhartha Bank continues to grow its scale, with deposits reaching NPR 2.90 Kharba and loans expanding to NPR 2.25 Kharba.
The Interpretation: Interestingly, while the bank is lending more, it is also paying less for its funds. The Cost of Funds marginally declined to 3.90%, giving SBL a competitive edge in pricing its loans. However, the 16.5% rise in personnel expenses (to NPR 1.68 billion) suggests that the bank is investing heavily in its workforce and digital infrastructure to support this new phase of growth.
Detailed Interpretation: The "Stabilization" Phase
Asset Quality and Recovery: The bank's ability to lower impairment charges by over 35% indicates that the "worst is over" regarding its bad loan pile. If the bank can maintain its Cost of Funds below 4%, it will likely continue to outperform its peers in terms of net interest margins.
Dividend Security: With NPR 2.74 billion in the distributable kitty, SBL is one of the few banks this quarter to show a strong ability to reward shareholders. This will likely make it a favorite for "Dividend Hunters" on the NEPSE.
Stock Sentiment: Trading at NPR 385.80, the stock has seen a significant recovery. The high net worth per share of NPR 211.23 provides a strong fundamental anchor, making the current market price feel well-supported by actual book value.
The Verdict: Siddhartha Bank is currently a "Recovered Leader." It has successfully navigated the high-NPL era and is now focusing on profitability. The key for the next quarter will be managing the rising personnel costs while ensuring that the NPL recovery trend remains consistent.
